中证ESG月报 打造中国ESG标准，推动ESG最佳中国实践 2024年1月（总第35期） 打造中国ESG标准，推动ESG最佳中国实践 指数及产品速览 2024年1月，中证指数公司发布中证沪深港新能源汽车50指数和中证沪深港新能源汽车主题指数。 两条指数分别从内地与香港市场中选取50只及全部业务涉及新能源汽车产业的上市公司证券作为指数样 本，反映内地与香港市场新能源汽车产业龙头上市公司证券和全部上市公司证券的整体表现。截至2024 年1月底，中证指数累计发布ESG等可持续发展指数140条，其中股票指数106条，债券指数31条，多资 产指数3条。目前，基于沪深300、中证500、中证800、上证50、上证180、上证380等宽基的ESG指数 不断丰富，形成了ESG基准、ESG领先和ESG策略等系列，跟踪产品有87只，规模合计959.09亿元[1]。 [1] 截至2023年12月31日基金四季度报告数据，如无四季度报告数据，采用上季度报告数据或基金成立公告的数据。 第02页 | Vol.35 | 202401刊 本月焦点速览 境内ESG市场动态 1月04日 国家数据局等17部门联 合发布《“数据要素×”三年行 动计划(2024—2026年)》，提出 创新气象数据产品服务，支持金 融企业融合应用气象数据，发展 天气指数保险、天气衍生品和气 候投融资新产品。 1月11日 国务院印发《关于全面 推进美丽中国建设的意见》，提 出三十三条细化意见，并首次提 出“探索开展环境、社会和公司 治理（ESG）评价”。 1月18日 生态环境部发布《中国 生物多样性保护战略与行动计划 （2023-2030年）》，部署了生 物多样性主流化、应对生物多样 性丧失威胁、生物多样性可持续 利用与惠益分享、生物多样性治 理能力现代化等4个优先领域。 1月22日 全国温室气体自愿减排 交易市场启动仪式在北京举行， 有利于推动形成强制碳市场和自 愿碳市场互补衔接、互联互通的 全国碳市场体系。 【注】我是注解我是注解我是注解 全球ESG市场动态 1月08日 中国香港绿色和可持续金 融跨机构督导小组举行会议，转型 金融被列入2024重点工作。 1月11日 世界经济论坛发布缩小气 候行动差距报告。 1月17日 欧洲议会投票通过《赋能 消费者以实现绿色转型》相关法 案，将禁止一般性环境声明和其他 误导性产品信息。 1月25日 全球报告倡议组织发布最 新修订的生物多样性报告标准。 中证ESG市场动态 截至2024年1月底，沪深300、 中证500、中证800 ESG基准指数 自2017年7月以来的累计收益分别 比 母 指 数 高 2.35% 、 7.64% 和 6.96%，成份股中各有100%、 93.90%和97.39%的上市公司采取 了明确碳减排措施，平均社会贡献 值分别为658.47亿元、50.90亿元 和283.03亿元，反映ESG基准指数 相对母指数的优异表现。 中证ESG研究 为满足银行及保险等资管机构 日益增长的固收ESG投资需求， 中证指数公司将ESG评价覆盖至 发债主体，为固收ESG投资实践 提供助力。中证发债主体ESG评 价遵循全球共识经验，聚焦主 体评价。上市公司与非上市发 债主体采用同一评价框架，指 标注重实质影响。 目前，中证发债主体ESG评价覆 盖逾2000家公募信用债主体。 研究显示，ESG评价较高的发债 主体信用风险也较低，偿债能 力以及盈利能力表现更优。同 时，ESG评价能够反映更多增量 信息，在同一信用级别下，ESG 表现优异的组合，平均碳减排 量及减排强度更高，碳减排以 及污废排放管理措施表现更 好；员工保护及管理方面表现 更好、人才激励更充分。中证 发债主体ESG评价有助于增强固 收投资组合的经济价值和社会 效益。 *详情请参考近期月报专题研究推送 第03页 | Vol.35 | 202401刊 市场动态 境内ESG市场 ESG 境内市场ESG等可持续发展指数及产品动态 2024年1月，中证指数公司发布中证沪深港新能源汽车50指数 和中证沪深港新能源汽车主题指数。两条指数分别从内地与香港 市场中选取50只及全部业务涉及新能源汽车产业的上市公司证券 作为指数样本，反映内地与香港市场新能源汽车产业龙头上市公 司证券和全部上市公司证券的整体表现。截至2024年1月，中证指 数累计发布ESG等可持续发展指数140条，其中股票指数106条， 债券指数31条，多资产指数3条。目前，基于沪深300、中证500、 中证800、上证50、上证180、上证380等宽基的ESG指数不断丰 富，逐渐形成了ESG基准、ESG领先和ESG策略等系列。 绿色主题债券（25） 17.9% 社会责任主题股票（1） 0.7% ESG 基准（6） 4.3% ESG 领先（12） 8.6% ESG 债券（6） 4.3% ESG多资产（3） 2.1% 绿色主题股票（70） 50% 图1：中证ESG相关指数分布（数据来源：中证指数） 2024年1月，景顺长城中证上海环交所碳中和指数基金成立， 规模6.00亿元。截至2024年1月底，基于中证ESG等可持续发展指 数的产品有87只，规模合计959.09亿元。ESG等可持续发展的产 品规模不断增长，为碳中和国家战略增添新的投资工具，推动高 质量资本供给。 [2] 截至2023年12月31日基金四季度报告数据，如无四季度报告数据，采用上季度报告 数据或基金成立公告的数据。 第04页 | Vol.35 | 202401刊 境内ESG市场 境内市场ESG动态 1月4日，国家数据局等17部门联合发布《“数据要素×”三 年行动计划(2024—2026年)》，选取工业制造、现代农业、商贸 流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、 应急管理、气象服务、城市治理、绿色低碳等12个行业和领域， 推动发挥数据要素乘数效应，释放数据要素价值。在“数据要素 ×气象服务”部分，《行动计划》提出，创新气象数据产品服 务，支持金融企业融合应用气象数据，发展天气指数保险、天气 衍生品和气候投融资新产品，为保险、期货等提供支撑。 1月11日，中共中央 国务院印发《关于全面推进美丽中国建 设的意见》，《意见》指出，建设美丽中国是全面建设社会主义 现代化国家的重要目标，是实现中华民族伟大复兴中国梦的重要 内容。为全面推进美丽中国建设，加快推进人与自然和谐共生的 现代化，《意见》就加快发展方式绿色转型、持续深入推进污染 防治攻坚、提升生态系统多样性稳定性持续性、守牢美丽中国建 设安全底线、打造美丽中国建设示范样板、开展美丽中国建设全 民行动、健全美丽中国建设保障体系、加强党的全面领导等方面 提出了三十三条细化意见，包括“构建绿色低碳产品标准、认 证、标识体系，探索建立“碳普惠”等公众参与机制”，“深化 环境信息依法披露制度改革，探索开展环境、社会和公司治理评 价”等。 1月18日，生态环境部发布《中国生物多样性保护战略与行动 计划（2023-2030年）》。 作为国家生物多样性保护总体规划和 《生物多样性公约》履约核心工具，《行动计划》明确了我国新 时期生物多样性保护战略，部署了生物多样性主流化、应对生物 多样性丧失威胁、生物多样性可持续利用与惠益分享、生物多样 性治理能力现代化等4个优先领域，每个优先领域下设6至8个优先 行动，广泛涵盖法律法规、政策规划、执法监督、宣传教育、社 会参与、调查监测评估、保护恢复、生物安全管理、生物资源可 持续管理、生态产品价值实现、城市生物多样性、惠益分享、气 候与环境治理、投融资、国际履约与合作等内容，为各部门、各 地区推进生物多样性保护工作提供指引。 1月22日，全国温室气体自愿减排交易市场启动仪式在北京举 行。建设全国温室气体自愿减排交易市场，是调动全社会力量共 同参与温室气体减排行动的一项制度创新，有利于推动形成强制 碳市场和自愿碳市场互补衔接、互联互通的全国碳市场体系，助 力实现碳达峰碳中和目标。 第05页 | Vol.35 | 202401刊 全球ESG市场 全球市场ESG动态 1月8日，中国香港绿色和可持续金融跨机构督导小组举行会 议，就2024年工作计划展开讨论，并通过三项措施以把握亚太地 区低碳转型所带来的投融资机会：1）在本地适当地采纳国际财务 报告可持续披露准则，由香港财库局和香港证监会共同领导的新 工作组向督导小组汇报制订适当地采纳国际财务报告可持续披露 准则的路线图的工作进展；2）利用科技来支持可持续汇报和资料 分析，于本年首季举办活动，展示绿色金融科技在拓展可持续金 融市场方面的潜在应用案例；3）支持转型金融发展，并将转型金 融定为2024年的一项重点工作。 1月11日，世界经济论坛发布缩小气候行动差距报告，旨在呼 吁政府和企业采取措施减少碳排放，以便实现巴黎协定升温目 标。该报告研究表示，为实现1.5摄氏度的升温目标，全球碳排放 需要每年下降7%，而当前全球碳排放仍以每年1.5%的速度增长， 缩小气候行动差距是解决这一问题的唯一途径。该报告指出，各 国政府应缩小气候行动差距，创造绿色就业岗位并产生社会效 益，优先措施包括加强国家碳排放承诺、制定碳价格机制、提供 针对绿色方案的相关补贴、消除净零转型障碍和采取更严格的气 候行动等。针对企业，该报告建议其应加快供应链脱碳、鼓励客 户作出环保选择、推动行业碳减排、参与跨行业合作、积极相应 相关低碳政策等。 1月17日，欧洲议会投票通过《赋能消费者以实现绿色转 型"Empowering Consumers for the Green Transition"》法 案，将禁止一般性环境声明和其他误导性产品信息，只允许使用 基于经批准的认证计划或由公共机构制定的可持续性标签。该法 案旨在改善产品标签并增强产品耐用性，促进消费者绿色转型并 降低漂绿风险。该法案禁止将基于碳抵消机制的产品贴标为“中 和”或“具有正向环境效益”，禁止一般环保声明中出现“环 保”、“天然”、“可生物降解”、“气候中和”等标签，除非 其具有公认的卓越环保表现，法案预计将于两年后生效。 1月25日，全球报告倡议组织发布最新修订的生物多样性报告 标准GRI 101：生物多样性2024， 旨在支持世界各地机构及组织 全面披露其运营及价值链对于生物多样性的主要影响，为生物多 样性影响的问责制提供了全球基准。新标准要求公司应达到或披 露以下信息：1）高透明度的供应链；2）针对具体地点的影响报 告；3）关于生物多样性丧失直接驱动因素的新披露；4）对于社 会影响的报告。修订后的GRI标准将于2026年1月1日正式生效。 第06页 | Vol.35 | 202401刊 全球ESG产品动态 AXA IM发行一只巴黎协定相关ETF，