研究院 中银研究产品系列 Ω ● 《经济金融展望季报》 ● 《中银调研》 ● 《宏观观察》 ● 《银行业观察》 ● 《国际金融评论》 ● 《国别/地区观察》 2024 年 3 月 19 日 2024 年第 20 期（总第 531 期） 2024 年《政府工作报告》解读之五： 如何理解拓展我国中间品贸易 新增长点？＊ 2024 年 《 政 府 工 作 报 告 》 （ 以 下 简 称 《 报 告》）将“扩大高水平对外开放，促进互利共赢” 作为十大工作任务之一，并提出拓展中间品贸易新 作 电 者：梁 婧 中国银行研究院 王 静 中国银行研究院 范若滢 中国银行研究院 话：010 – 6659 6460 增长点。中间品贸易是国际垂直分工深化、全球价 值链延伸的产物，是当前国际贸易的主要载体，也 是产业链供应链稳定高效运行的关键影响因素。我 国中间贸易增长较快，其国际竞争力日益提升。全 产业链优势和大物流基础设施便利为拓展中间品贸 签发人：陈卫东 审 稿：周景彤 联系人：王 静 刘佩忠 电 6659 6460 话：010 – 易提供基础。未来应持续培育和巩固跨国公司竞争 力，丰富中间品贸易主体。完善产学研合作机制， 加大对中间品“卡脖子”领域的攻关。引导各地区 结合自身优势差异化发展中间品贸易。持续完善汇 ＊ 对外公开 ＊＊ 全辖传阅 ＊＊＊ 内参材料 率避险等金融服务和大物流基础设施建设。 宏观观察 2024 年第 20 期（总第 531 期） 如何理解拓展我国中间品贸易新增长点？ 2024 年《政府工作报告》（以下简称《报告》）将“扩大高水平对外开放，促进 互利共赢”作为十大工作任务之一，并提出拓展中间品贸易新增长点。中间品贸易是 国际垂直分工深化、全球价值链延伸的产物，是当前国际贸易的主要载体，也是产业 链供应链稳定高效运行的关键影响因素。我国中间贸易增长较快，其国际竞争力日益 提升。全产业链优势和大物流基础设施便利为拓展中间品贸易提供基础。未来应持续 培育和巩固跨国公司竞争力，丰富中间品贸易主体。完善产学研合作机制，加大对中 间品“卡脖子”领域的攻关。引导各地区结合自身优势差异化发展中间品贸易。持续 完善汇率避险等金融服务和大物流基础设施建设。 一、对扩大高水平对外开放的部署更加全面、具体 在全球经贸形势日趋复杂严峻、外部环境不确定性不断上升的背景下，2024 年 《报告》将“扩大高水平对外开放，促进互利共赢”作为重点工作之一。与去年相比， 相关部署更加全面、具体，主要体现在外贸、外资和制度型开放三个方面。 （一）外贸领域强调“质升” “量稳” 当前，国际地缘政治风险加剧、全球产业链供应链深刻调整、国际需求修复仍有 不确定性，外资外贸面临一定压力。从外贸大省 2024 年进出口增长目标看，广东设定 为 1%，江苏仅要求“正增长”，山东强调“促稳提质”。本次《报告》提出“巩固外 资外贸基本盘”，在稳定规模的同时，更加突出强调提升外贸质量，提出“推动外贸 质升量稳”。 在“质升”方面，一是支持加工贸易提档升级。近年来，我国加工贸易占贸易总 额比重呈下降趋势，由 2010 年的 41.2%降至 2023 年的 18.3%（图 1）。其中，中西部、 东北地区加工贸易占比较高（图 2），是拉动其贸易增长的主要动力。从产品结构看， 高新技术产品占比超六成。其中，新材料、生物医药及医疗仪器、高端装备、电子信 息、新能源汽车、仪器仪表等 6 类高端产业的加工贸易进出口增速明显加快，占加工 1 2024 年第 20 期（总第 531 期） 贸易比重由 2012 年的 8.6％提升至 2022 年的 34.4％。此外，服务、数字等加工贸易 新形态快速发展，加工贸易“2.0”正由沿海向内陆梯度转移。2023 年 12 月，商务部 等 10 部门印发《关于提升加工贸易发展水平的意见》，从六个方面提出 12 项政策措 施。未来将在完善加工贸易梯度转移合作对接机制、强化交通物流与用能保障等方面 加大政策支持力度。二是扩大优质产品进口。近年来，我国进口结构持续优化。特色 消费品、关键半成品、核心零部件进口占比提升，初级中间品进口占比下降，“卡脖 子”中间品国产化率明显改善。扩大优质消费品、重要设备和零部件进口，增加能源 资源产品和国内紧缺农产品进口，有利于提高市场竞争水平，倒逼国内企业提升生产 效率、加快产品创新、推动产业升级。同时也能优化对外经贸关系，拓展贸易和投资 合作空间，进而扩大高水平对外开放。 图 1：我国加工贸易占贸易总额的比重 50 % 40 30 20 10 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 资料来源：Wind，中国银行研究院 图 2：2023 年部分地区加工贸易占进出口比重 % 全国 贵州 辽宁 重庆 四川 0 20 40 资料来源：作者根据公开资料整理，中国银行研究院 2 60 宏观观察 2024 年第 20 期（总第 531 期） 在“量稳”方面，报告延续去年中央经济工作会议的政策思路，着重强调新业态 和新增长点。一是加快跨境电商等新业态发展，优化海外仓布局。2023 年，我国跨境 电商进出口 2.38 万亿元，同比增长 15.6%，增速较进出口整体高出 15.4 个百分点。 其中，出口 1.83 万亿元，同比增长 19.6%。跨境直播带货等数字化外贸方式拓宽了国 际市场的销售渠道，降低了进入新市场的门槛，正成为一些外贸企业获取订单、推动 品牌“出海”的重要途径。在此背景下，《报告》强调完善外贸新业态发展的配套制 度，如全面实施跨境服务贸易负面清单、出台数字贸易创新发展政策、打造智慧海关。 目前，商务部正酝酿出台《拓展跨境电商出口、推进海外仓发展的若干措施》。预计 未来，各级政府将进一步提升跨境电商贸易便利化水平，如跨境电商出口“7*24 小时” 电子化通关、海外仓模式“离港即退”等。二是拓展中间品贸易、绿色贸易等新增长 点。当前，全球价值链深度调整、绿色能源革命为我国出口增长提供机遇。近年来， 中间品、绿色产品在我国出口结构中的重要性持续提升。随着我国产业不断升级优化， 二者将为我国外贸增长注入更多动能。2023 年，我国出口中间品 11.24 万亿元，占出 口总值比重为 47.3%。已连续 12 年成为全球中间品出口第一大国；新能源相关领域的 “新三样”产品出口同比增速近 30%（图 3）。三是加强对稳外贸的政策保障。优化对 外贸企业的金融服务，提出“加强进出口信贷和出口信保支持，优化跨境结算、汇率 风险管理等服务”。此外，办好重大展会、加快国际物流体系建设等具体措施也被写 入《报告》中。 图 3：“新三样”产品出口同比增速 300 270 % 240 210 180 150 120 90 60 30 0 -30 电动载人汽车 2020 锂离子电池 太阳能电池 2021 2022 资料来源：Wind，中国银行研究院 3 出口整体 2023 2024 年第 20 期（总第 531 期） （二）加大吸引外资力度，推动建立数据跨境实践规则 关于吸引外资，《报告》延续去年中央经济工作会议的提法，在三大方面作出明 确部署。一是继续完善外资准入的制度设计，通过“取消”“放宽”“扩大”调整外 资清单、目录，在政府采购、招标投标等领域推动落实外资国民待遇。二是优化外资 服务保障，提升外籍人员来华工作、学习、旅游便利度。三是推动自贸区改革创新。 作为开放新高地，近年来自贸区和自贸港统筹推出一揽子开创性政策，不断探索有益 实践并推广到全国，如建立科技经费跨境支付白名单机制、持续深化“承诺即入制” “准入即准营”改革。值得注意的是，推动解决数据跨境流动问题首次被写入政府工 作报告。随着数字经济快速发展，数据逐渐成为新型生产要素，其充分流动是国际经 贸活动的重要支撑。据麦肯锡预测，到 2025 年，全球数据流动对经济增长的贡献将达 到 11 万亿美元。然而，当前跨境数据流动面临“规则异”“识别难”与“风险高”三 1 2 大挑战 。虽然我国数据跨境传输制度的顶层体系 基本完善，但是实践工作中仍存在 规则不够细化、国际接轨不足、基础设施建设未完善等问题。《报告》提出推动解决 跨境数据流动等问题，有利于尽快推动建立切实可行的数据跨境实践规则，助力国际 经贸合作深入发展。 （三）深化多双边和区域经济合作，稳步扩大制度型开放 与去年一致，本次《报告》强调高标准经贸协议等制度型开放措施，主要包括高 质量共建“一带一路”走深走实、深化多双边和区域经济合作两个方面。制度型开放 能够为稳定外贸基本盘提供长久动能。截至 2023 年年底，我国自贸协定网络已包括 28 个国家和地区，对其出口约占我国出口总额的 38%。东盟已连续 4 年成为我国第一 大贸易伙伴，双边贸易投资持续增长。随着《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP） 《企业跨境数据流动安全合规白皮书（2023）》指出，“规则异”是指跨境数据流动面临数据流出与流入国之间在数 据保护、数据监管等方面的法律法规冲突。“识别难”是指对海量数据进行全面梳理分类和有效识别问题，这是随 着跨境数据的种类和数量呈指数级递增而出现的，尤其是企业跨境数据规模大、种类多、速度快、频度高，在实践 中难以准确高效进行数据识别。“风险高”的问题来自网络安全攻击技术的升级，随着企业数据价值攀升，跨境数 据攻击愈加频繁，提升了企业数据安全防护难度和风险。 2 我国跨境传输制度的顶层体系是指,数据安全领域的“三驾马车”——《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保 护法》以及《数据出境安全评估办法》 《关于构建数据基础制度更好发展数据要素作用的意见》。 1 4 宏观观察 2024 年第 20 期（总第 531 期） 深入实施以及中国—东盟自贸区 3.0 版谈判推进，经贸合作潜力有望进一步挖掘。目 前，“一带一路”的跨境合作以项目导向为主，未来或将逐步转为项目和规则并重。 完善高标准、与国际接轨的规则体系建设，将有利于推动我国扩大高水平对外开放。 二、中间品贸易为何能成为外贸新增长点？ 2024 年，中间品贸易首次被写入政府工作报告。《报告》提出“拓展中间品贸易、 绿色贸易等新增长点”。中间品是指用于生产其他商品和服务的产品，包括生产过程 中的原材料、零部件、半成品等。中间品是与国际产业链供应链合作最为紧密的产品， 是链接产业上下游的纽带。 （一）中间品贸易是国际贸易的重要主体 随着以全球生产网络为载体的产品内分工深度演进，中间品占全球贸易比