北 交 所 研 究 北交所策略专题报告 2024 年 03 月 10 日 北交所 ESG 建设进入新阶段，寻踪体系中领先高增长标的 北交所研究团队 ——北交所策略专题报告 诸海滨（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007  三大交易所同时发布可持续发展报告指引，国内 ESG 披露进入新阶段 2024 年 2 月 8 日，上交所、深交所、北交所同时发布《上市公司自律监管指引 北 交 所 策 略 专 题 报 告 ——可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》，并于发布日起向社会公开征求意 见。披露主体方面，上交所意见征求稿明确报告期内持续被纳入上证 180、科创 50 指数样本公司，以及境内外同时上市的公司应当披露《可持续发展报告》，鼓 励其他上市公司自愿披露。深交所明确报告期内持续被纳入深证 100、创业板指 数样本公司，以及境内外同时上市的公司应披露《可持续发展报告》，鼓励其他 上市公司自愿披露。北交所则考虑到创新型中小企业的发展阶段特点，拟执行“自 愿披露”原则，国内 ESG 信息披露进入新阶段。  ESG 成为国际市场投资重点，国内指数型 ESG 基金规模达 1297.90 亿元 据 IIA2022 年度报告统计，全球 ESG 指数目前已超 5 万条，2022 年全球 ESG 指 数数量同比增长高达 55.1%，大幅高于全球权益类指数及固定收益类指数增幅， 相关研究报告 开 源 证 券 证 券 研 究 报 告 且相较 2021 的 42.8%继续创下新高。截至 2022 年底，境外 ESG ETF 产品数量 共 1112 只，规模合计约 4520.12 亿美元，产品数量同比增长 27.09%；境内市场 《2023 年归母净利润预增 63%，硅烷 看，指数型 ESG 基金规模持续增长。截至 2023 年 6 月底，指数型 ESG 基金规 气量价齐升+半导体业务实现收入— 模达 1297.90 亿元，占比 40.65%。同时，上海证券交易所和中证指数有限公司将 北交所信息更新》-2024.3.9 于 3 月 21 日正式发布上证科创板 ESG 指数。上证科创板 ESG 指数从科创板市 《北交所直联机制公司观察，本期可 场中选取中证 ESG 评价最高的 50 只上市公司证券作为指数样本。截至 2024 年 关注科圣鹏、美亚科技—北交所策略 2 月 29 日，万得 ESG 基金共有 758 只（含股票型与混合型基金） ，总基金规模 专题报告》-2024.3.8 达到 3914.46 亿元。其中纯 ESG 主题基金 130 只，总基金规模达到 321.22 亿元。 《芭薇股份（837023.BJ）:化妆品代工 纯 ESG 主题基金中 7 只总规模超 10 亿元，总共有 18 只超 5 亿元。 龙头，创新+专业检测双轮驱动—北交  北交所 ESG 披露框架建设起步，关注 ESG 治理体系建设领先、高增长标的 北交所此次《指引》从具体披露指标来看，可以分为环境信息披露、社会信息披 所新股申购报告》-2024.3.8 露及公司治理信息披露三大部分。目前有龙竹科技披露了 2021 年 ESG 报告，富 士达、广咨国际、太湖雪、国义招标发布了 2022 年 ESG 报告。海能技术发布 2023 年首份 ESG 报告。另外，则成电子在 2023 年 12 月公告取得职业健康安全 管理体系，社会责任管理体系认证证书；艾融软件在 2023 年 12 月公告参与项目 获得国家重点研发计划“社会治理与智慧社会科技支撑”重点专项 2023 年度立 项；建邦科技于 2024 年 2 月公告设立环境，社会及管治(ESG)管理委员会。北交 所企业 ESG 披露初步启动。从 2023 年业绩快报表现来看，2023 年内披露 ESG 相关公告的艾融软件、建邦科技分别取得归母净利润同比增长 38.41%、37.60% 的涨幅，太湖雪、广咨国际归母净利润分别同比增长 21.60%、12.63%，北交所 ESG 报告的发布对投资者来说有新的视角用以分析公司增长的质量和长期发展 动力等方面。ESG 报告中图文并茂的分析，更有利于投资者理解公司的各项业 务发展潜力，循着 ESG 披露，建议投资者关注 ESG 建设领先、高增长标的。  风险提示：宏观经济变动风险、政策变动风险、公司经营风险。 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 17 北交所策略专题报告 目 录 1、 ESG 已成国际投资焦点，国内可持续发展披露进入新阶段 ................................................................................................ 3 1.1、 明确指数内企业应披露可持续发展报告，沪深 ESG 建设进入新阶段 .................................................................... 3 1.2、 ESG 成为国际市场重点，国内指数型 ESG 基金规模达 1297.90 亿元 ..................................................................... 4 2、 北交所公布可持续发展报告指引，推动 ESG 披露框架建立 ............................................................................................... 8 3、 北交所 ESG 披露起步，关注 ESG 建设领先、高增长标的 ................................................................................................ 11 4、 风险提示 .................................................................................................................................................................................. 15 图表目录 图 1： 2022 年全球 ESG 指数数量同比增长高达 55.1%继续创下新高 ...................................................................................... 5 图 2： 截至 2023 年 6 月底，国内指数型 ESG 基金规模达 1297.90 亿元/亿元 ........................................................................ 6 图 3： 2023Q1-3 建邦科技营收 3.95 亿元+24.53%，归母净利润 5016.40 万元+31.44% ........................................................ 13 图 4： 2023Q1-3 艾融软件营收 4.37 亿元+7.01%，归母净利润 3959.78 万元+25.70% .......................................................... 14 图 5： 2023Q1-3 太湖雪营收 3.48 亿元+58.66%，归母净利润 2502.11 万元+15.26% ............................................................ 15 表 1： 欧洲存量 ESG 指数化产品数量和规模市场领先于其他市场 .......................................................................................... 6 表 2： 自 2019 年以来，前十大产品资金净流入大多超过 50 亿美元，产品规模快速增加 .................................................... 7 表 3： 国内市场纯 ESG 主题基金中 7 只总规模超 10 亿元，总共有 18 只超 5 亿元............................................................... 7 表 4： 环境信息披露可具体分为应对气候变化、污染防治与生态系统保护、资源利用与循环经济三方面 ........................ 8 表 5： 社会信息披露方面则主要包括乡村振兴与社会贡献；创新驱动、 供应商与客户；员工三大板块 ........................ 10 表 6： 公司治理信息披露则主要分为可持续发展相关治理机制、防范商业贿赂与不正当竞争两大部分内容 .................. 11 表 7： 披露 ESG 相关公告的艾融软件、建邦科技等取得 2023 归母净利润较高涨幅........................................................... 12 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 17 北交所策略专题报告 1、 ESG 已成国际投资焦点，国内可持续发展披露进入新阶段 1.1、 明确指数内企业应披露可持续发展报告，沪深 ESG 建设进入新阶段 “环境与社会责任”是企业在经济高质量发展阶段面临的重要议题。企业 ESG 与“和谐共生”理念高度契合，即企业将环境（E） 、社会（S）和治理（G）因素纳 入发展决策中，在微观层面促进经济高质量发展。随着经济的快速增长和工业化进 程加速，社会发展与资源供应的矛盾日益突出，ESG 信息披露成为一种全球趋势， 也成为企业承担社会责任和环境责任的重要载体。 中国作为全球第二大经济体，积极应对环境与社会挑战，在坚持可持续发展理 念的基础上，不断健全 ESG 信息披露体系，加快经济高质量发展步伐。党的十九大 报告指出，企业的绿色全要素生产率是实现经济高质量发展的必由之路。党的二十 大报告中则指出坚持以推动高质量发展为主题，把实施扩大内需战略同深化供给侧 结构性改革有机结合起来；加快发展方式绿色转型，推动经济社会发展绿色化、低 碳化是实现高质量发展的关键。