FCV 1 月装机量 35.08MW。2024 年 1 月，燃料电池系统装机量 35.08MW，同比增长 120.2%，均为商用车装机，本月多 为轻型货车和重型货车，全年 FCV 预计呈现高增趋势，政策细则落地叠加产业链成熟度提高下，行业放量确定性强。 FCV 1 月上险量为 357 辆。2024 年 1 月，燃料电池系统总装机数量为 357 辆。由于统计口径差异，中汽协公布的 1 月 份 FCV 产销分别为 308、378 辆，同比增长 373.85%、133.33%。随着示范城市群补贴的下发、基础设施配套的完善以 及示范应用场景的铺开，FCV 进入放量加速阶段，预计 2024 年全年看向 12000-18000 辆，同比增长 60%-140%。 捷氢科技单月装机量第一。1 月，捷氢科技装机量第一，为 8184.5kW，占比 23%；鲲华新能源第二，装机 7240kW，占 比 21%；第三是亿华通，装机 5991.5kW，占比 17%。2023 年全年，前五的系统商分别为亿华通、捷氢科技、重塑能源、 国鸿氢能、潍柴动力，其中亿华通累计装机量第一，为 158995.6kW，占比 23%；捷氢科技累计装机量第二，为 73223.5kW， 占比 10%；重塑能源累计装机量第三，为 72312kW，占比 10%，系统商头部格局基本企稳。 美锦汽车月度上险量位居榜首。1 月商用车上险量美锦汽车第一，为 148 辆，占比达 41%；金龙联合位列第二，为 49 辆，占比达 14%；成都大运第三，为 45 辆，占比达 13%。2023 年全年，郑州宇通累计上险量第一，为 1120 辆，占比 15%；佛山飞驰累计上险量第二，为 775 辆，占比 10%；福田汽车累计上险量第三，为 540 辆，占比达 7%，此外乘用 车累计上险 583 辆。 示范城市群产销： 河南示范城市群和河北示范城市群单月推广数量并列最高。按照五大城市群统计口径， 2024 年 1 月， 河南城市群和河北城市群整车落地量最多，均为 201 辆，两地均主要包含张家口和上海，分别贡献 138 辆和 63 辆， 其次为上海示范城市群，为 69 辆，包含上海和苏州，分别贡献 63 和 6 辆，广东和北京城市群为 22 辆和 6 辆。 全球整车产销：1）日本：2024 年 1 月，日本丰田 FCV 全球销量 155 辆，同比下降 50.6%；2）韩国：2024 年 1 月，韩 国现代 FCV 全球销量为 6 辆，同比下降 98.51%；3）美国：2024 年 1 月，美国国内 FCV 销量为 68 辆，同比减少 70.69%， 2024 年 1 月日本丰田的 FCV 累计在美国销量占比达 65%。 绿氢项目电解槽招标：2024 年 1-3 月，已公开招标电解槽的绿氢项目共 3 个，合计电解槽招标量达 67MW。2023 年全 年已公开招标电解槽的绿氢项目共 19 个，合计电解槽招标量达 1882MW。从绿氢项目开工及 EPC 招标情况看，目前共 3 有 16.63 万吨绿氢项目已开工，545,390Nm /h、近 734 套电解槽将陆续迎来招标。从制氢项目电解槽企业中标份额看， 派瑞氢能/隆基氢能/阳光电源位列前三，占比 16%/14%/13%;已开标项目的电解槽大多为碱性，入选和第一中标候选人 的碱性电解槽价格平均/中位数分别为 789.59/700 万元/套和 733.75/699.86 万元/套（1000 Nm3 /h）；PEM 电解槽价格 3 平均/中位数均分别为 726.49/714.38 万元套（200Nm /h）。 2024 年氢能及燃料电池行业将进入放量提速期，燃料电池汽车及绿氢项目落地均将大幅加速，我们认为氢能和燃料电 池制造是目前的两条主线，建议关注富瑞特装、京城股份、华光环能、昇辉科技、科威尔。 政策不及预期；加氢站建设不及预期；氢气降本不及预期；绿氢项目落地不及预期。 敬请参阅最后一页特别声明 1 扫码获取更多服务 行业月报 内容目录 燃料电池系统.................................................................................... 4 2023-2024 年 1 月燃料电池系统装机量 .......................................................... 4 2023-2024 年 1 月燃料电池系统功率变化 ........................................................ 4 2024 年 1 月 FCV 产销与上险量 ................................................................. 4 2024 年 1 月燃料电池系统公司装机状况 ......................................................... 5 2024 年 1 月系统与整车配套情况 ............................................................... 5 燃料电池整车.................................................................................... 7 2024 年 1 月整车厂燃料电池汽车销售状况 ....................................................... 7 示范城市群整车 1 月落地状况.................................................................. 7 全球燃料电池汽车产销............................................................................ 8 日韩：2023-2024 年 1 月 FCV 销量情况 .......................................................... 8 美国：2023-2024 年 1 月 FCV 销量情况 .......................................................... 9 绿氢项目招标情况............................................................................... 10 2024 年 1-3 月绿氢项目电解水设备招标 ........................................................ 10 风险提示....................................................................................... 13 图表目录 图表 1： 2023-2024 年 1 月燃料电池系统装机总功率（kW）............................................ 4 图表 2： 2023-2024 年 1 月燃料电池系统累计装机总功率（kW）........................................ 4 图表 3： 2023-2024 年 1 月燃料电池系统功率变化（辆）.............................................. 4 图表 4： 2023-2024 年 1 月 FCV 产量、销量与上险量（辆）............................................ 5 图表 5： 2024 年 1 月燃料电池系统公司装机量占比................................................... 5 图表 6： 2023 年燃料电池系统公司累计装机量占比................................................... 5 图表 7： 2024 年 1 月系统企业与整车企业前五名配套情况（辆）....................................... 6 图表 8： 2024 年 1 月系统企业与整车企业前五名配套情况（kW）....................................... 7 图表 9： 2024 年 1 月整车厂燃料电池车销量占比..................................................... 7 图表 10： 2023 年整车厂燃料电池车累计销量占比.................................................... 7 图表 11： 2024 年 1 月示范城市群燃料电池车销量（辆）.............................................. 8 图表 12： 2024 年 1 月示范城市群燃料电池车累计销量（辆）.......................................... 8 图表 13： 2024 年 1 月各省燃料电池车销量（辆）.................................................... 8 图表 14： 2024 年 1 月份各省燃料电池车累计销量（辆）.............................................. 8 图表 15： 2023-2024 年 1 月日本丰田 FCV 销量情况（辆）............................................. 9 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 行业月报 图表 16： 2023-2024 年 1 月韩国现代 FCV 销量情况（辆）............................................. 9 图表 17： 2023-2024 年 1 月美国 FCV 销量情况（辆）................................................. 9 图表 18： 2024 年 1-3 月绿氢项目电解槽招标情况.................