ESG 智库研究中心 研究员 赵文卿 CFA ESG 证书：0000000100312171 史婧雪 CFA ESG 证书：0000000102874920 宋冬铭 高级注册 ESG 分析师：24RZQLKC000323Z 季承 UESG 高级分析师：NO.SH9135FBA0124 严紫荆 UESG 高级分析师：No.SH6025FBA0127 庞珺文 CFA ESG 证书：0000000336859 王京东 高级注册 ESG 分析师：QLKC2023002545A 王泽森 中级注册 ESG 分析师：24RZQLKC000936B 李玉杰 CFA ESG 证书: 0000000102484578 王斯孟 CFA ESG 证书: 0000000102621500 目录 第一章 01 02 中国汽车行业概况 产业发展情况 产业链概述 第二章 行业 ESG 发展 08 ESG 相关政策 05 09 第三章 11 13 14 16 第四章 19 27 30 ESG 报告披露与评级情况 核心 ESG 进展 关键 ESG 议题 产品质量与安全 供应链管理 产品全生命周期减碳 网络数据安全管理 专题篇 专题篇：新能源汽车出海 专题篇：零碳工厂 专题篇：循环经济 ESG 智库研究中心 汽车行业 ESG 白皮书 前言 序言 01/02 近年来，全球对可持续发展的探讨和关注达到前所未有的高度。ESG（环境、 目前，中国汽车在智能化、自动驾驶、车联网和新能源技术等方面在国际上 也标志着一种新的、更加全面地衡量企业长期价值的方法的出现。推进环境、 量、可持续地发展，是中国车企需要面对的课题。 社会和治理）理念的兴起，反映了公众和投资者对企业社会责任的日益重视， 社会和治理融入企业长期战略发展已成为多数国际头部企业的共识，并逐渐 传导至中国企业。 回顾过去几年，绿色低碳转型发展是汽车行业最核心的 ESG 机遇。我国的“双 碳”目标推动了汽车产业向电动化方向转型。在一系列绿色政策的加持之下， 新能源汽车一路高速发展，甚至实现了弯道超车。除了电动化转型之外，头 部车企的脱碳行动也不再只是停留在投资光伏和储能设施。他们开始研究和 公布达成企业运营和价值链“碳中和”目标的具体实施路径，为此尝试与供 应链上下游达成协作，甚至为供应商提供系统性的培训和数字化技术辅助。 虽然汽车行业一直保持高速发展，但过去几年行业在供应链管理方面经历了 巨大考验，越来越多车企以及产业链上下游认识到高质量和可持续发展的重 要性，对 ESG 的重视程度与日俱增。新一代消费者对汽车智能化也提出了较 多技术需求，如高阶辅助驾驶、自动驾驶、智能座舱等。这不仅对企业研发 能力提出了要求，也延伸出智能汽车数据安全管理等一系列企业需着手完善 的 ESG 问题。 具有先发优势，未来汽车行业如何充分利用和保持现阶段积累的优势，高质 本报告将聚焦于在汽车行业占主导地位的整车制造商，部分案例及分析会延 伸至产业链上下游环节。我们将深入分析汽车行业的关键 ESG 议题，并选取 与 ESG 紧密相关的行业趋势做专题探讨。 ESG 智库研究中心 汽车行业 ESG 白皮书 经过 60 多年的发展，汽车行业已经成为我国国民经济的重要支柱产 业之一。目前，中国汽车在智能化和新能源技术等方面在国际上具有 先发优势，未来汽车行业如何充分利用和保持现阶段积累的优势，高 质量、可持续地发展，是中国车企需要面对的课题。 第一章 中国汽车行业概况 03/04 ESG 智库研究中心 汽车行业 ESG 白皮书 1.1 行业发展情况 第一章 中国汽车行业概况 01/02 图 1：2008-2023 年中国汽车出口量 中国汽车产销总量连续 15 年稳居世界第一。我国汽车工业相对其他汽车工业发达国家发展相对较晚， 但经过 60 多年的发展，汽车行业已经成为我国国民经济的重要支柱产业之一。2009 年，中国汽车产 销量首次双突破 1000 万辆大关，一跃成为世界汽车产销第一大国。据中国汽车工业协会整理的国家 统计局数据显示，2023 年汽车制造业完成营业收入 100975.8 亿元，同比增长 11.9%，占规模以上工 业企业营业收入总额的比重为 7.6%。2023 年，我国汽车产销量再创历史新高，首次突破 3000 万辆。 这意味着每销售 3 辆新车，就有一辆是中国制造。 中国新能源汽车产销连续 9 年世界第一。在我国“双碳”目标的推动下，中国汽车行业正在经历从燃 油时代向电动时代的转型。过去几年，我国新能源汽车产销量一路飙升。根据中国汽车工业协会发布 的数据，2023 年，中国新能源汽车产销分别完成 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，创历史新高。2023 年国内新能源汽车销量占全部汽车销售量比重达 31.6%，高出 2022 年同 来源：中国汽车工业协会 期接近 6%。新能源汽车渗透率稳步提升。 中国汽车出口量全球第一。2023 年中国汽车出口量首次超越日本，成为全球汽车出口第一大国。根据 中国汽车工业协会的数据，2023 年中国汽车出口量达到 491 万辆，同比增长 57.9%，对汽车总销量 增长的贡献率达到 55.7%。经过 60 多年的发展和追赶，中国汽车实现了年出口总量从零到近 500 万 辆的突破。根据中国汽车工业协会的预测，2024 年中国汽车出口总量有望达到 550 万辆。 新能源汽车和出口是行业增长的主要驱动力。过去一年中国汽车产销量增长，离不开新能源汽车高速 发展的拉动作用。在全球汽车电动化的进程中，我国汽车产业把握住了先发优势，国产新能源汽车开 始受到全球消费者的认可，出口规模逐年提升。目前新能源汽车已经成为拉动中国汽车出口高质量增 长的核心引擎，国产新能源汽车在全球新能源汽车产销量中占比约三分之二。根据《2024 中国汽车市 场发展预测峰会》的预测，新能源汽车和出口仍将是未来几年汽车行业发展的主要驱动力。 1.2 产业链概述 1.2.1 传统燃油汽车产业链 传统燃油汽车产业链覆盖的范围非常广，但基本上由五大部分构成：以汽车整车制造业为产业核心， 向上延伸至汽车零部件制造业和零部件相关原材料制造；向下延伸至包括汽车销售、维修、金融等服 务领域。同时在传统燃油汽车产业链的各个环节都有包括法规标准体系、试验研究开发体系、产品认 证检测体系等完善的配套。 在传统燃油汽车产业链当中，整车厂占据行业主导地位。传统燃油车的零部件种类非常多，而且是整 车制造的主要成本来源。上游零部件厂商主要围绕整车厂的要求开展设计、研发、制造和销售等全流 程服务，与整车厂形成金字塔式的配套关系。整车厂位于金字塔的顶部，然后是具备与整车厂联合研 发能力的一级供应商（Tier1），其次是规模小、数量多的二级供应商（Tier2）和三级供应商（Tier3） 。 Tier1 厂商大多为跨国集团。中国零部件厂商虽然数量多，但是多为Tier2 和Tier3，附加值较低，规模 较小，竞争力弱，缺少行业头部公司。由于新能源汽车所需的零部件与传统燃油车不同，在中国汽车 产业电动化快速转型的过程中，加速了汽车零部件厂商的洗牌进程。不仅如此，随着汽车电动化、智 能化的高速发展，汽车产业链也正在被重构。 ESG 智库研究中心 汽车行业 ESG 白皮书 图 2：传统燃油汽车产业链 第一章 中国汽车行业概况 03/04 图 3：新能源汽车产业链 来源：毕马威，《中国新能源汽车筑梦欧洲》 来源：六合咨询 1.2.2 新能源汽车产业链 图 4：智能电动车产业链 新能源汽车产业链的上游包括关键原材料和“三电系统”等核心零部件，中游为整车制造厂商，下游 则包括销售、充电及汽车金融和后市场服务。其中，上游锂矿等原材料库存积压，利润收窄；下游充 电桩设施等产业伴随新能源汽车高速发展快速扩张，但行业仍在探索盈利模式。与传统燃油汽车产业 链不同的是，新能源汽车产业链的核心价值环节正在从整车制造逐渐转移至以“三电系统”（即电机、 电控和电池）为代表的核心零部件领域，因为“三电系统”占整车成本约 50%，其中动力电池接近 40%，电机电控占比 10%-15%。 随着大数据、大模型等新技术开始与汽车产业深度融合，汽车行业正在加速智能化发展，智能电动汽 车逐步成为新能源汽车重要的细分品类。除了“三电系统”以外，智能化零部件包括智能驾驶、智能 座舱和智能物网等环节，已经成为智能电动车产业链上游的核心组成部分。 来源：亿欧智库 ESG 智库研究中心 汽车行业 ESG 白皮书 第二章 行业 ESG 发展 05/06 第二章 行业 ESG 发展 本章节整理了汽车行业上市公司的 ESG 报告披露及评 级情况，梳理了部分汽车行业相关 ESG 政策，对汽车 行业核心 ESG 进展进行初步探讨。 ESG 智库研究中心 汽车行业 ESG 白皮书 第二章 2.1 ESG报告披露和评级情况 下表列举了 2018 至 2022 年间各行业上市公司的 ESG（环境、社会、治理）报告披露率。其中汽车 行业上市公司的 ESG 报告率近三年呈上升趋势，但 2022 年的 ESG 报告披露率也仅为 28%。截至目 前，头部企业如传统汽车如吉利、广汽和上汽，造车新势力小鹏和理想等均已多次发布年度 ESG 报告。 说明汽车行业整体对 ESG 的重视程度有所提升，头部企业普遍对 ESG 更为重视，但除头部企业外的 其他汽车企业 ESG 信披才 刚 刚 开始 。 对于 ESG 报告披露，我国正逐渐由鼓励企业自愿披露过渡到部分强制披露。香港联交所从 2012 年鼓 励上市公司披露 ESG 报告，到 2015 年要求“不披露就解释”，全面提升了对在港上市公司的 ESG 披 露要求。今年 2 月，我国三大交易所——上交所、深交所和北交所，同时发布《上市公司自律监管指 引——可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》，明确符合该指引要求的上市公司均要披露 ESG 报 告。在政 策 推动 和 头 部 企 业进 一 步 的 带 领 下 ， 相信 汽 车 行 业 的 ESG 信 披 覆盖 率 和 质 量 在未 来 均 会 有所 提 升 。 表 1：2018 至 2022 年间各行业上市公司 ESG 报告披露率 行业 消费者服务 通信 石油石化 电力及新能源 商贸零售 建材 汽车 食品饮料 国防军工 综合 2018 17% 16% 33% 21% 20% 26% 17% 30% 29% 17% 2019 20% 18% 36% 20% 20% 30% 16% 30%