Supplyframe Media + E-Commerce 电源管理芯片产业分析报告 2024.3.20 2023 | | E-COMMERCE + + MEDIA - 2024 2024 E-COMMERCE MEDIA 王兵 与非网 资深行业分析师 一、电源管理芯片简介 二、电源管理芯片市场规模 三、电源管理芯片细分市场概况 四、电源管理芯片行业现状 五、电源管理芯片技术趋势 2 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. MEDIA + E-COMMERCE | 2024 Supplyframe Media Solutions Supplyframe Media Solutions MEDIA + E-COMMERCE | 2024 一、电源管理芯片简介 3 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 1.1、电源管理芯片定义 电源管理芯片，是所有电子设备的电能供应心脏，负责电子设备所需电能的变换、分配、检测等管控功 能。 ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 车载与通讯系列电源电压一般为48V、36V、24V ，工业与消费系列一般在24V以下。 PC常用为12V、5V、3.3V，模拟电路为5V、15V，数字电路为3.3V、2.5V等，FPGA、DSP常用2V以下的电压， 为1.8V、1.5V、1.2V等。 来源：方正研究所 4 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 1.2、电源管理芯片国外分类 MEDIA + E-COMMERCE | 2024 国外龙头企业德州仪器，产品种类16000种，行业细分和应用覆盖最为广泛。 来源：德州仪器官网 5 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 1.3、电源管理芯片国内主要分类 国内龙头企业圣邦股份，产品种类4000种，行业细分和应用覆盖有待进一步提升。 主要功能 线性稳压器LDO 低损耗下保证稳定的电压供给 电池管理芯片 按不同类别负责充电功率管理、电源的测量、电池的监控和保护功能 DC/DC 实现直流电路到直流电路中不同电压之间的转换 AC/DC 将交流电流转换为直流电流 LED 驱动器 适合各类照明、背光等应用场景 显示电源驱动器 用于 LCD/OLED 等面板显示电流管理 栅极驱动器 广泛用于驱动 IGBT 和 MOSFET CPU 电源监控电路 提供精密的电源电池供电设备监控能力 负载开关 对负载电流进行分配、限制和调控 来源：圣邦股份、杰华特等公告 6 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 芯片分类 7 来源：IC insight、亿欧智库 ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 1.4、电源管理芯片产业附加值 1.5、家用电器类 ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 一台家电中通常内置 1-8 颗电源管理芯片，单一家电至少使用 1 颗 AC-DC 芯片，包括 AC-DC 芯片、 DC-DC 芯片、栅驱动芯片等。 8 来源：芯朋微招股书 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 1.6、标准电源类 9 数据来源：芯朋微招股书 ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 标准电源类是指在外置适配器、充电器使用的电源管理芯片。通常会使用 1~3 颗电源管理芯片， 包括 AC-DC 芯片、PFC 芯片、PFM/PWM 控制芯片等。 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 1.7、移动数码类 10 数据来源：芯朋微招股书 ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 移动数码产品通常会内置使用3颗以上电源芯片，包括 DC-DC 芯片、LDO 芯片、电池充放电管理 （Charge Control）芯片、接口热插拔 （Hot Swap）芯片等。 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. userid:520426,docid:159144,date:2024-04-15,sgpjbg.com 1.8、工业驱动类 11 数据来源：芯朋微招股书 ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 工业驱动类通常需要2-3颗电源管理芯片，包括栅驱动芯片、AC-DC 芯片、DC-DC 芯 片等。 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. Supplyframe Media Solutions MEDIA + E-COMMERCE | 2024 二、电源管理芯片市场规模 12 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 2.1、电源管理芯片全球市场规模 2022年全球市场规模达到400亿美元。根据预测，到 2026 年全球市场规模将达到 565 亿美元。 资料来源：Transparency Market Research、前瞻产业研究院 13 ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 全球电源管理芯片市场规模（单位：亿美元） 2.2、中国电源管理芯片市场规模 2015 年-2022年，中国市场电源管理芯片保持稳定增长，年均复合增速约 8.6%。2022 年增速进一步提升， 同比增长 18.5%，市场规模达到 1010 亿元，比 2015 年的 520 亿元增长近一倍。 ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 中国电源管理芯片市场规模（单位：亿元） 14 资料来源：智研咨询、前瞻产业研究院、Frost&Sullivan 2.3、中国电源管理芯片市场规模 资料来源：Frost&Sullivan 15 ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 根据预测，2026年市场规模预计为 1284.4 亿元。 2.3、中国电源管理芯片市场规模 2022年，中国电源管理芯片产值已经达到350亿元，中国电源管理芯片产量超过150亿颗。 资料来源：共研网、智研咨询、东海证券研究所 16 中国电源管理芯片产量（单位：亿颗） ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 中国电源管理芯片产值（单位：亿元） Supplyframe Media Solutions MEDIA + E-COMMERCE | 2024 三、电源管理芯片细分市场概况 17 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 3.1、电源管理芯片在手机上的应用图例 ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 由于手机各模块元器件正常工 作适用的电压、电流不同， 需要电源管理芯片提供电源转 换、调节、开关、防护等各类 解决方案 18 数据来源：力芯微招股书 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 3.1、AI手机 报告显示，2023年全球智能手机11.7亿部，同比降幅收窄至3.4%。其中， 2023年第四季度，全球智能手 机市场增长8%，达到3.2亿部，实现反转。根据 IDC 预测，2024 年全球智能手机出货量有望恢复 6.2%的 增长。 19 数据来源：IDC ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 AI手机对电池续航及电源管理要求提升，进一步带动大容量/闪充等需求，电池以及电源管理芯片价值 量有望提升。 全球手机出货量（百万） Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 3.2、AI PC 2023年，个人电脑出货量总数为2.47亿台，较2022年下降13%。预测 2024 年全球 PC 出货量有望同比增长 8%至 2.67 亿台。 2023-2024年众多 AI PC 产品上市，将推动 PC 换机周期到来，端侧+云侧混合大模型运作，将会提高PC电 源性能要求，带动电源管理芯片需求。 IDC 预测，AIPC有望在 2027 年渗透率达到 85%。 资料来源：IDC，中金公司研究部 20 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. ADVERTISING MEDIA + E-COMMERCE | DISPLAY 2024 AI PC出货量预计