创业邦研究中心 2023Q3全球独角兽企业观察 2023年7月 2023Q3 Global Unicorn Enterprise Observation 目 录 01 数据速览和观点 02 新晋独角兽分析 03 存量独角兽融资 04 独角兽退出情况 独角兽概念定义及数据说明 概念定义 1 2 数据说明 l 独角兽企业：指估值超10亿美元的非公开上 市企业。其中，狭义独角兽企业是指成立10 年以内、估值超10亿美元的非公开上市企业； 广义独角兽企业则包括成立时间超过10年的 独角兽企业。在本报告中，以狭义独角兽企业 为主要研究对象，除备注外，报告中独角兽均 代指狭义独角兽企业。 l 独角兽轮次：指企业获得融资、估值达到10 亿美元的融资轮次，即成为独角兽的融资轮次。 l 本报告数据来源于创业邦睿兽分析数 据平台和公开披露信息。 l 数据时间范围为2023年7月1日至 2023年9月30日（融资披露时间）。 l 报告中涉及的融资金额单位均以投融 资货币为主，其他涉及的货币换以 2023年10月14-15日汇率计算。 3 关键数据速览 13 171.73 家+ 全球 亿美元 2023Q3全球新晋独角兽13家，总估值171.73亿美元，平均估值13.21亿美元。 7个国家 7个行业 2023Q3新晋独角兽主要分布在7个国家，其中美国新增5家（占比38%）， 中国、印度各新增2家（各占比15%），三国贡献了全球69%的新晋独角兽。 2023Q3全球新晋独角兽分布在7个行业中，主要分布在人工智能（3，23%）、 区块链（3,23%）、金融（3,23%））等行业。 139 358.47 个+ 亿美元 2023Q3全球存量独角兽企业完成68融资事件，已披露融资总额206.94亿美元。其中，新晋独角兽企 GLOBAL 数据来源：睿兽分析 业完成13个融资事件，披露融资总额19.03亿美元，平均融资额1.46亿美元。 4 关键数据速览 独角兽 2023Q3中国新晋独角兽企业 2家 中国 行业 2023Q3中国新晋独角兽集中在金融（1,50%）、能 源电力（1,50%）两个行业，存量独角兽获得最新融 资集中在汽车交通、人工智能等行业。 融资 2023Q3中国新晋独角兽企业融资事件2个，披露融资 总额为4.58亿美元，存量独角兽企业融资事件21个， 披露融资总额为65.9亿美元。 IPO CHINA 数据来源：睿兽分析 2023Q3有7家中国存量独角兽企业完成IPO。 5 1 独角兽观察 2 3 人工智能、区块链、金融 等赛道持续火热 存量独角兽持续面临融资 放缓、估值下降的风险 2023Q3全球新晋独角兽集中 受一二级市场不景气影响，全 趋于冷静且理性。 在人工智能、区块链、金融等 球投资机构投资增速放缓，存 2023Q3全球新晋独角兽数量环比 赛道。中国新晋独角兽则集中 量独角兽面临融资放缓、估值 下降43%，同比下降66%， 在金融、能源电力领域。可以 下降等风险，部分海外独角兽 2023Q3全球新晋独角兽平均估值 预见近期内，人工智能等赛道 被折半并购。 环比下降9.2%，同比下降12.3%。 持续火热。 全球新晋独角兽数量 显著下降 受宏观环境影响，创投市场交易 数据来源：睿兽分析 6 目 录 01 数据速览和观点 03 存量独角兽融资 04 独角兽退出情况 整体概况：全球新增独角兽13家，美中印三国贡献近七成 全球新晋独角兽数量、平均估值同比均显著下降 • • 美中印三国新晋独角兽数量领先，领跑全球 2023Q3全球新增13家独角兽企业，数量环比下降43%（2023Q2新晋 • 2023Q3新晋独角兽主要分布在7个国家，其中美国新增5家 独角兽23家），同比下降66%（2022Q3新晋独角兽39家）。 （占比38%），中国和印度均新增2家(各占比15%)，三国贡献 新晋独角兽平均估值13.21亿美元，环比下降9.2%（2023Q2平均估值 了全球68%的新晋独角兽。 14.55亿美元），同比下降12.3%（2022Q3平均估值15.07亿美元）。 2023Q3新晋独角兽的国家分布 2023年Q1-Q3全球新晋独角兽数量和平均估值 30 25 20 6 24 23 5 19.28 14.55 15 13 13.21 10 5 4 3 2 2 5 2 1 1 0 2023Q1 2023Q2 新晋独角兽数量（家） 线性 (新晋独角兽数量（家）) 数据来源：睿兽分析 2023Q3 平均估值（亿美元） 线性 (平均估值（亿美元）) 1 1 1 0 美国 中国 印度 韩国 开曼群岛 以色列 德国 新晋独角兽数量（家） 8 中美对比：美国新晋独角兽平均估值下降，中国新晋独角兽平均估值环比略有回升 • 与2023Q2比较，2023Q3中国新晋独角兽数量下降75%，美国新晋独角兽数量下降44.4%。与2022Q3比较，中美新晋独角兽数量分别下 降88.88%、64.29%。 • 2023Q3，中国新晋独角兽平均估值环比略有回升（环比提升18.4%），且高于美国新晋独角兽平均估值（环比下降19.5%）。与2022Q3 比较，中国新晋独角兽平均估值上升9.2%，美国新晋独角兽平均估值下降0.9%。 2023年Q1-Q3全球新晋独角兽平均估值国家对比 2023年Q1-Q3全球新晋独角兽数量国家对比 25 20 15 60.00 4 50.00 6 40.00 11 8 30.00 10 5 14.50 6 9 2 9 5 15.17 13.00 12.63 14.95 13.54 15.86 12.77 2023Q1 2023Q2 2023Q3 25.72 20.00 10.00 0.00 0 2023Q1 2023Q2 美国 数据来源：睿兽分析 中国 其他国家 2023Q3 美国 中国 其他国家 9 热点城市：旧金山新晋独角兽2家 • 2023Q3海外新晋独角兽分布在12个城市或地区，旧金山有2家新晋独角兽。新晋独角兽融资事件中，中国因滴灌通获得C轮4.58亿美 元融资，成为2023Q3新晋独角兽融资最高的公司，美国旧金山的人工智能公司Imbue和智能销售平台Apollo分别获得B轮2亿美元和D 轮1亿美元融资，其次是柏林的Helsing的B轮2.09亿欧元。 • 2023Q3中国新晋独角兽分布在2个城市，浙江衢州1家（一道新能源），海南海口1家（滴灌通）。 2023Q3全球新晋独角兽城市分布 5 4 旧金山 海口4.58 柏林 帕雷尔 加利福尼亚 特拉维夫 帕洛阿尔托 古吉拉特邦 首尔 开曼群岛 芝加哥 衢州 (5) 3 2 1 (1) (2) 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2.2154 2 2 1.55 1 1 0.757 0.6 0.33 未披露 (4) 6 2 (3) (2) 新晋独角兽数量（家） 数据来源：睿兽分析 0 2023Q3中国新晋独角兽城市分布 (1) 0 1 融资金额（亿美元） 海口 2 4.58 1 衢州 2 (2) 1 未披露 (6) (5) (4) (3) (2) 新晋独角兽数量（家） (1) 0 1 2 融资金额（亿美元） 10 行业赛道：人工智能、区块链、金融新晋独角兽最多 全球新晋独角兽集中在人工智能、区块链、金融赛道 中国新晋独角兽集中在能源电力、金融赛道 • 2023Q3全球新晋独角兽完成13个融资事件，已披露融资总额19.04亿美元。 • 人工智能、区块链、金融领域分别新晋3家独角兽。披露融资总额排名前列的 行业依次是人工智能（5.77亿美元）、金融（5.67亿美元）、区块链（2.6亿 • 2023Q3中国新晋独角兽完成2个融资事件，已披露融资总额4.58亿美元。 • 新晋独角兽数量最多的行业是金融、能源电力，均有1家，其中滴灌通于2023年8 月2日获得4.58亿美元C轮融资，一道新能源于2023年7月28日获得Pre-IPO轮融 美元）。 资，融资金额未披露。 2023Q3中国新晋独角兽融资事件的行业分布 2023Q3全球新晋独角兽融资事件的行业分布 8 4 0 生活服务 2 能源电力 电子商务 人工智能 1 2 金融 (10) 能源电力 2 (2) (6) 未披露 2 6 1 1 3 2.6 金融 3 5.67 (6) 6 1 4.58 1 3 (2) 新晋独角兽数量（家） 数据来源：睿兽分析 1 5.77 区块链 10 (8) 1 未披露 材料 (4) 2 融资金额（亿美元） 6 (10) (6) (2) 新晋独角兽数量（家） 融资金额（亿美元） 11 活跃机构：Y Combinator、Nexus Venture Partners、NVIDIA较为活跃 独角兽轮次投资者：Nexus Venture Partners、NVIDIA英伟达占据 前列 新晋独角兽捕手榜： Nexus Venture Partners、NVIDIA英伟 达占据前列 • • 梳理2023Q3新晋独角兽的历史投资方和独角兽轮次投资方，有131家投 • 梳理2023Q3新晋独角兽的独角兽轮次融资事件，44家机构参与。其中42家机构 资机构参与其融资事件。其中128家机构参与投资1家独角兽（占比 参与1个独角兽轮次融资事件（占比95%），2家机构参与2个独角兽轮次融资事件， 95%），3家机构参与投资2家及以上独角兽。 Nexus Venture Partners参投独角兽公司为Apollo.io、Zepto，NVIDIA英伟达参 其中Y Combinator参投3家，Nexus Venture Partners、NVIDIA英伟 投独角兽公司为AI21 Labs、Imbue，均为AIGC领域相关公司。 达均参投2家。 2023Q3参与独角兽轮次的活跃投资机构（按独角兽轮次融资事件） 2023Q3全球新晋独角兽捕手榜（按参与投资新晋独角兽数量） NVIDIA英伟达 2 Nexus Venture Partners 2 2 Nexus Venture Partners 2 3 1 2 3 4 独角兽早期发现者：高瓴创投较活跃 3 1 2 0 Y Combinator 0 N