CIC灼识咨询 全球光伏电池片 行业蓝皮书 © 2023 China Insights Consultancy. All rights reserved. This document contains highly confidential information and is solely for the use of our client. No part of it may be circulated, quoted, copied or otherwise reproduced without the written consent of China Insights Consultancy. 1 灼识咨询是一家知名咨询公司。其服务包括IPO行业咨询、商业尽职调查、战略咨询、专家网络 服务等。其咨询团队长期追踪物流、互联网、消费品、大数据、高科技、能源电力、供应链、 人工智能、金融服务、医疗、教育、文娱、环境和楼宇科技、化工、工业、制造业、农业等方 面最新的市场趋势，并拥有上述行业最相关且有见地的市场信息。 灼识咨询通过运用各种资源进行一手研究和二手研究。一手研究包括访谈行业专家和业内人士。 二手研究包括分析各种公开发布的数据资源，数据来源包括中华人民共和国国家统计局、上市 公司公告等。灼识咨询使用内部数据分析模型对所收集的信息和数据进行分析，通过对使用各 类研究方法收集的数据进行参考比对，以确保分析的准确性。 所有统计数据真实可靠，并是基于截至本报告发布日的可用信息。 若您希望获取CIC灼识咨询的详细资料、与灼识建立媒体/市场合作，或加入灼识行业交流群， 欢迎扫码、致电021-23560288或致函marketing@cninsights.com。 2 一．全球光伏行业概览 二．全球光伏电池片市场分析 三．全球TOPCon电池片产能及设备市场分析 四．全球HJT电池片产能及设备市场分析 五．热点分析 - 全球HJT电池片降本路径及主要厂商分析 六．热点分析 - 全球XBC电池片市场未来展望及主要厂商分析 全球人口规模及经济的增长叠加大量依赖化石燃料，使得全球碳排放量连年急剧上升。同时，如俄乌冲突等地缘 政治不稳定因素进一步加剧了全球能源危机的紧张局势，全球能源转型迫在眉睫。 全球二氧化碳排放量， 1900-2022 十亿吨 CO2 化石燃料 非化石燃料 40 36.3 36.8 36.8 34.2 32.4 30 24.3 21.4 20 33.9 (92.1%) 17.8 13.7 10 8.7 3.0 1.9 3.5 3.9 4.7 5.6 2.9 (7.9%) 0 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2021 2022 2022 关键分析 • 随着全球人口规模和经济的增长以及大量依赖化石能源，全球碳排放量持续增加。在全球能源相关碳排放中，化石燃料是主要排放来源，2022年占比达92.1%。2022年，由于俄乌 冲突等不稳定因素影响，全球能源市场危机逐渐加剧。全球尤其是欧洲的天然气供应严重短缺，天然气价格创下历史新高，进而导致欧洲等地区电力供应出现短缺、电价大幅上涨。 此外，天然气的短缺也会促使部分国家恢复或扩大煤炭发电的使用，由于煤炭发电比天然气发电的碳排放量要高，这也或将导致全球碳排放量的进一步增加。 注：二氧化碳排放量特指能源燃烧和工业加工的二氧化碳排放量。 资料来源：IEA、灼识咨询 4 近年可再生能源逐渐成为全球低碳能源转型的主导力量，且有望在本世纪中叶前成为全球最主要的能源供给来源。 随着社会经济的发展、人民生活水平的提升以及工业技术的革新，全球电力消耗量呈持续且快速的增长趋势。 全球能源供应结构，2010-2050E 可再生能源 全球电力消耗，2010-2050E 万TWh 不可再生能源 8 8.2% 7.5 11.8% 30.7% 6 58.6% 70.1% 4.9 4 91.8% 3.3 88.2% 69.3% 2.5 2 1.9 41.4% 29.9% 0 2010 2021 2030E 2040E 2050E 注：可再生能源的预估份额基于净零排放情景。可再生能源包括太阳能、风能、水能、现代固体生物能 源、现代液体生物能源、现代气体生物能源和其他可再生能源。 2010 2021 2030E 2040E 2050E 注：预估的全球电力消耗量基于2050年净零排放情景。 关键分析 • 可再生能源以太阳能和风能为代表，凭借其清洁、安全、独立和可控的特点，逐渐成为推动全球低碳能源转型的主导力量。根据国际能源署（IEA）发布的《World Energy Outlook 2022》数据，可再生能源在全球能源供应结构中的比例从2010年的8.2%增长到2021年的11.8%。在2050年全球净零排放的情景下，2030年可再生能源的比例预计将达到30%以上， 2050年将超70%。此外，随着社会经济的发展、人民生活水平的提升以及工业技术的革新，全球电力消耗不断增加，而持续扩张的电气化也将不断推动可再生能源的增长。 资料来源：IEA、灼识咨询 5 在技术进步、成本优化和环保意识提高等因素的共同推动下，可再生能源在全球电力结构中的比重在不断增加。 太阳能发电的度电成本不断下降，推动太阳能发电渗透率持续提升。 全球发电结构，按能源划分，2010-2050E 累计装机量占比 太阳能 风能 其他可再生能源 3% 1% 各能源类型发电占比 不可再生能源 2% 11% 18% 22% 10% 33% 0.1% 4% 7% 20% 37% 18% 46% 21% 19% 20% 15% 74% 23% 80% 20% 32% 39% 19% 72% 60% 12% 32% 19% 2010 2021 2030E 2050E 12% 2010 2021 2030E 2050E 关键分析 • 随着太阳能发电的度电成本不断降低，太阳能发电的渗透率在过去几年中持续提升，预计未来将继续保持增长趋势。根据国际能源署发布的《World Energy Outlook 2022》数据， 太阳光伏装机累计容量在全球总装机容量中的占比从2010年的0.8%增长到2021年的10.9%，预计到2030年将继续快速增加至30%以上，到2050年将超45%。太阳能发电将持续引 领全球以清洁能源为主导的能源转型。 • 与此同时，太阳能发电在全球总发电量中的占比从2010年的0.1%增长到2021年的3.5%，预计到2030年占比将超20%，到2050年将超35%。 资料来源：IEA、灼识咨询 6 光伏发电已步入平价甚至是低价上网时代，市场需求强劲，全球光伏新增装机量快速大幅增长。中国新增装机量 持续领先全球，欧美地区增速亮眼，印度等亚太地区和中东非地区潜力均较大。 全球光伏新增装机量，按地区划分，2018-2027E GW 中国 美国 欧洲 印度 中东非 关键分析 • 光伏发电已步入平价上网时代，在部分国家/地 区甚至实现了低价上网，显著提升了全球对光 伏市场的需求。2018年至2022年间，全球光伏 新增装机容量大幅上升。未来，随着全球碳中 和进程的推进及全球主要国家对以光伏为代表 的清洁能源转型的持续推进，全球光伏新增装 机量的需求有望持续高涨。 其他 900 800 • 中国在产业政策端持续支持及推动光伏等可再 生能源的发展，中国的光伏产业链完善、供应 链充足、制造工艺成熟，在供应端具有显著的 优势，叠加中国国内市场对光伏装机有着巨大 的需求，使得中国作为全球最大的光伏市场在 过去几年中仍实现了爆发式的增长。 700 600 500 • 亚太地区其他国家的光伏新增装机量近年增速 相对较低，中东非地区的新增装机量也较少， 但随着各国政策对能源转型、能源安全的重视 叠加光伏发电成本竞争力持续增强，印度等亚 太地区其他国家和中东非地区的光伏新增装机 具有较大增长潜力。 400 300 200 • 美国在政策端加大对可再生能源相关领域投资， 能够有效刺激美国光伏的长期需求。随着欧洲 受电价飙涨及乌俄战争等因素的影响，欧洲对 以光伏为代表的可再生能源的需求蒸蒸日上。 100 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 注：基于2023年前三季度市场情况而做出的装机量预测。 资料来源： 灼识咨询 7 1 驱动因素：大力开发可再生能源、实现碳中和成为全球普遍共识，助推以光伏等可再生能源为代表的全球能源转 型加速。 加入《巴黎协定》的国家及其减排计划 未提及预计达成碳 中和时间 预计于2050年以后 达成碳中和 预计于2050年及之 前达成碳中和 关键分析 • 在全球气候变暖及化石能源日益枯竭的 背景下，可再生能源的开发利用日益受 到国际社会的重视。 • 全球共有超过190个国家加入了《巴黎 协定》。大力发展可再生能源、实现碳 中和已成为全球普遍共识。 • 此外，2022年爆发的俄乌冲突导致能 源供应紧张和触发能源价格飙升，引发 了全球性能源危机。 • 全球多国在此背景下愈发重视能源安全 及自主可控，能源转型的迫切性不断提 升。 • 大力开发可再生能源、实现碳中和成为 全球普遍共识，助推全球能源转型加速。 • 在各类可再生能源中，光伏具有资源充 足、清洁安全、应用广泛灵活、经济潜 力大等优势。在双碳成为全球普遍共识 的大背景下，全球光伏行业有望延续快 速增长的态势。 资料来源： CLIMATE WATCH Net-Zero Tracker、 灼识咨询 8 2 驱动因素：随着光伏技术进步和规模化生产，光伏发电成本快速下降，其在各类清洁能源中的成本竞争优势不断 凸显且未来仍有较大的降本空间。 全球不同发电模式LCOE对比 USD/kWh 地热能 生物能源 氢能 陆上风能 海上风能 光伏 0.417 0.188 0.102 0.078 2010 0.067 2021 0.050 2010 0.075 0.068 0.039 2021 2010 0.048 2021 0.033 2010 2021 2010 2021 2010 0.048 仍有较大 下降空间 2021 2050 关键分析 • 在各类清洁能源中，光伏具有资源充足、清洁安全、应用广泛