住宅建筑气候债券 认证方法 低碳建筑技术工作组 摘要 本文由低碳建筑技术工作组就住宅建筑升级气候债券的认证方法做出了指导性陈述。 目录 定义 ............................................................................................................................................................... 2 1. 行动纲要................................................................................................................................................ 3 2. 指导的概要信息 .................................................................................................................................... 4 3. 指导细节................................................................................................................................................ 5 3.1. 在认证过程中使用建筑规范、能源标签方案以及评级工具……………………………………………………..5 3.2. 评估建筑规范、能源标签方案及评级工具的方法 ........................................................................ 7 3.3. 资产聚集 ............................................................................................................................................ 9 附件 1——方法 1：按照本地市场碳表现情况来确定基准点 ................................................................ 10 附件 2——方法 2：能源标签及评级工具的相对严格程度 .................................................................... 13 第1页/共 15 页 定义 气候债券倡议组织：是一个关注投资者的非营利机构，旨在促进用于全球低碳和气候适应型经 济转型的大规模投资。气候债券倡议组织致力于开发能够协调投资者、行业和政府之间利益关 系的机制，从而促进投资规模和速度的发展，避免严重的气候变化。 气候债券：在满足了气候债券标准中的各项要求之后，一只债券便可取得气候债券标准委员会的 认证。 气候债券标准：即气候债券认证的资格标准，是以气候债券倡议组织网站上所公布的当前版本为 基础的。 气候债券标准委员会：由独立成员组成的一个委员会，以气候债券标准为依据，来批准认证申请。 注：气候债券标准委员会的组成、委任及赞助均按照气候债券倡议组织网站上所公示的管理安排 及流程进行。 气候债券认证：允许发行人使用相关债券的气候债券认证标志。当独立的气候债券标准委员会对 一个债券符合气候债券标准的情况感到满意时，才会授予气候债券认证。 商业建筑：是指用于产生利润的一栋建筑；其利润可由资本收益产生，也可由租赁收入产生。商 业建筑的次级分类有：例如办公室、购物中心、宾馆等。 住宅建筑：是指用于或适用于住宅用途的一栋建筑。 技术工作组：是指一组来自学术界、国际机构、行业及非政府组织的关键专家，负责开发制定各 领域内的具体标准；这些标准规定了项目和资产是否合格的技术细节标准，并对债券期限内跟踪其 合格状态给予指导。 第2页/共 15 页 1. 行动纲要 目的 规定出一个能使以下债券取得气候债券认证的方法： 1. 住房抵押贷款支持证券 2. 房地产金融债券 目标 为气候债券提供一个框架，从而： 1. 为低碳及能源效率住宅建筑提供最佳筹资机会 2. 保持气候债券倡议组织品牌的诚信，而业主无需持续的报告。 指导原则 本文中所述指导以下列几项原则为基础： 1. 单项资产的简单聚集：通过创建足够规模的债券以吸引机构投资者。 2. 低成本申请：保证合规成本不会破坏认证的吸引力，并允许对发展中国家的资产提出申请。 3. 使用气候相关度量：为了实现与国际融资框架相兼容 1，与公司报告框架相关联 2，并与新兴城 市温室气体减排政策相关联 3。 4. 途径与方法的透明度：支持市场透明度并在产权层级改善对能源/碳绩效风险的管理 本文结构 能源效率技术工作组所提供的指导由以下几个部分组成： 1. 在认证过程中使用建筑规范、能源标签方案以及评级工具 2. 评估建筑规范、能源标签方案及评级工具的方法 3. 资产聚集 1 例如《京都议定书》的“清洁发展机制（CDM）”及其后续修正条款。 2 例如包括由碳信息披露项目（CDP）,全球报告倡议组织（GRI）,以及可持续会计准则委员会（SASB)所制定的 报告框架。 3 例如包括纽约、东京、伦敦及其他 C40 城市。 第3页/共 15 页 2. 指导的概要信息 能源效率技术工作组提供了下列有关住宅建筑气候债券的认证方法指引。 1. 现有机制（即建筑规范、能源标签方案及评级工具）会被用于住宅建筑气候债券的认证。 2. 气候债券标准委员会将会批准与气候债券倡议组织目标所设碳绩效水平一致的建筑规范、能源 标签方案及评级工具。 3. 本认证方法将不会把建筑属性（如：年限、面积、房间数量、建筑类型等）看作是不利条件。 4. 作为开发或施工批准的一部分，新建建筑需要遵守已批准的建筑规范、能源标签方案或评级工 具；该新建建筑的开发或施工批准可被用来证明其符合申请气候债券认证的条件。 5. 对于并未按照批准建筑规范要求建设而成的现有建筑，则将依靠已获得认可的能源标签方案或 评级工具。 6. 对于不存在建筑规范、能源标签方案及评级工具的市场，或气候债券标准委员会认为其严格程 度不够的市场，则无法获得气候债券认证。 7. 在气候债券认证过程中，制定了两种评估建筑规范、能源标签方案及使用评级工具的方法。这 两种方法可以被应用于那些本地不存在相应机制以评估建筑气候债券认证资质的市场。两种方 法均以同一个前提为基础，即按照碳绩效将建筑定位到其本地市场的前 15%。 8. 当针对某一具体市场的机制被批准用于气候债券认证过程时，气候债券倡议组织便会将其作为 一个已批准机制列在气候债券倡议组织的网站上并供其他类似情况的建筑使用，与此同时，对 此机制持续效力进行检查的日期也会被列出。 9. 符合已批准建筑规范、能源标签方案或评级工具要求的建筑可以聚集成资产池，变成一个更大 的资产组合。被囊括在资产池中的每个资产都必须符合要求。这个方法被称为简单聚合，区别 于完全聚合方法。完全聚合方法可以被应用于商业建筑，其投资组合中整个资产需满足碳绩效 基线（kgCO2/m2）。 下一节中提供进一步的具体细节并解释以上指导的基本原理。 第4页/共 15 页 3. 指导细节 3.1. 在认证过程中使用建筑规范、能源标签方案以及评级工具 A. 利用现有机制 指导 住宅建筑气候债券的认证方法将会利用现有机制。 住宅建筑气候债券的认证将会考虑评估住宅建筑能 源和/或碳效率的建筑规范、能源标签方案及评级工 具 4。 气候债券标准委员会将会评估建筑规范、能源标签 方案及评级工具，以保证它们足够严格。只有与气 候债券倡议组织目标所规定的碳绩效水平相一致的 机制，才会得到委员会的批准。 解释 商业建筑气候债券的认证方法并不适合住宅建筑气 候债券，因为其方法包括持续测量及核查的要求， 而这对住宅建筑业主来说，是不切实际且具有挑战 性的。 住宅建筑规范中所含的能源效率要求正变得越来越 常见。在某些行政辖区，强制性的能源标签的被用 来证明住宅建筑的相对能源效率。此外，在某些行 政辖区，最低能源绩效标准是通过建筑规范中所引 用的专用能源评级工具来进行评估的。 本认证方法利用建筑规范、能源标签方案及评级工 具，其与商业建筑气候债券的测量及核查方法有所 不同。 B. 申请及对资产的公平对待 指导 本认证方法并不对新建和现有建筑给予区别对待。 所有资产均需说明其符合一项已批准的建筑规范、 能源标签方案或评级工具的要求。 在评估程建筑规范、能源标签方案及评级工具以供 气候债券认证过程使用时，诸如面积、房间数量及 建筑类型（房屋、公寓等）之类的建筑属性将会被 纳入考量。这是为了确保建筑不会因其属性而对认 证评估产生不利影响。 解释 对于某些资产，建筑属性（如建筑年份、面积、房 间数量、建筑类型等）的多样性可能会让认证方法 看起来不太公平（例如，将单人间公寓与五居室的 房屋相比）。 在利用建筑规范、能源标签方案及评级工具在评估 建筑资格时，一般会考虑建筑面积及建筑类型。为 了保持认证方法的简易性及透明度，不会因建筑属 性的多样而要求额外的修正或标准化。 4 例如，包括英国的能源绩效认证及澳洲新南威尔士的建筑可持续性能指标（BASIX）。 第5页/共 15 页 C. 证明符合气候债券认证的资格 指导 对于新建建筑而言，遵守已获批准的建筑规范、能 源标签方案或评级工具是开发或施工批准要求的一 部分；其开发或施工的批准文件可被用来证明其符 合申请气候债券认证的资格。 对于现有建筑而言，其资格既可以通过证明是否遵 循建筑施工时批准的建筑规范来衡量，也可以通过 说明是否符合一项已批准的能源标签方案或评级工 具来衡量。 解释 建筑需要证明其符合已批准建筑规范、能源标签方 案或评级工具的要求，才能被认证为住宅建筑气候 债券。 气候债券倡议组织依靠已批准的建筑规范、能源标 签方案及评级工具，来避免对每个债券相关的住宅 建筑逐一进行评估的成本。 对于不存在建筑规范、能源标签方案及评级工具的 行政辖区，或是现有建筑规范、能源标签方案及评 级工具不够严格的行政辖区，气候债券认证将不可 用。 第6页/共 15 页 3.2. 评估建筑规范、能源标签方案及评级工具的方法 A. 证明机制的有效性 指导 对于还没有形成一个指定机制用来证明符合气候债 券认证所要求的资质的市场，