Leadleo.com 客服电话：400-072-5588 石脑油（化工轻油）头豹词条报告系列 栗亚洁 · 头豹分析师 行业： 未经平台授权，禁止转载 版权有问题？点此投诉 制造业/石油加工、炼焦和核燃料加工业/精炼石油产品制造 关键词： 石脑油 石油产品 化工原料 行业定义 按照制取石脑油的工艺以及 装置，将石脑油分为轻石… 产业链分析 上游分析 中游分析 产品燃料 行业分类 石脑油行业是指以石脑油为 主要生产原材料的工业链… 行业规模 下游分析 石脑油（化工轻油）行业… 暂无评级报告 SIZE数据 摘要 工业制品/工业制造 行业特征 从技术创新、供给需求和发 展前景方面分析石脑油行… 政策梳理 石脑油（化工轻油）行业 相关政策 5篇 发展历程 石脑油（化工轻油）行业 目前已达到 5个阶段   2023-08-18   栗 竞争格局 从区域集中度来看，华东地 区石脑油产量最高，高达… 数据图表 石脑油主要用作重整和化工原料，具有广泛的用途。近年来，中国石油化工行业的不断发展及下游需求领域例如 乙烯等化学原料需求的上涨，中国石脑油的产量也是逐年稳步上升。不仅如此，石脑油产品价格与国际原油价格 走势也密切相关，但由于近几年中国的汇率贬值，进口成本上升，行业价格下降幅度小于原油市场。2022年，中 国炼厂产能继续攀升，全年净增长1,760万吨/年，总产能升至9.47亿吨/年，中国石脑油产量连续上涨。2022年 1-12月，中国石脑油产量为5,478万吨，同比上涨10.51%；石脑油进口量为926万吨，石脑油表观消费量在6,399 万吨，同比增加13.21%。现在，全球石油行业发展迅速，带动了石脑油产业的持续发展，预计2023年石脑油行 业将进入高速增长阶段。 石脑油（化工轻油）行业定义[1] 石脑油行业是指以石脑油为主要生产原材料的工业链，是一个动态发展行业。石脑油是石油产品之一，又叫 化工轻油，是炼油厂主要炼制产品之一，主要用作重整和化工原料，其用途广泛，几乎涉及到每个化学品子行 业。作为一种重要的原料，石脑油市场需求旺盛，市场规模较大且成长迅速，按照目前趋势，未来中国石脑油市 场将保持持续增长的良性循环。 [1] 1：https://mp.weixin.… 2：中国化工信息周刊 石脑油（化工轻油）行业分类[2] 按照制取石脑油的工艺以及装置，将石脑油分为轻石脑油、重石脑油、溶剂石脑油。按照其碳数分布和用途 划分，可以将石脑油分为粗石脑油、精炼石脑油、烷基化石脑油。按照产品的纯度和用途进行划分，可分为工业 级石脑油、燃料级石脑油、化工级石脑油。 按照制取石脑油的工艺分类 轻石脑油 作为生产乙烯的裂解原料，采用70℃~145℃馏分 重石脑油 采用70℃~180℃馏分，生产芳烃或高辛烷值汽油 石脑油（化 工轻油）分 类 溶剂石脑油 [2] 1：https://mp.weixin.… 用作溶剂的石脑油 2：中行大宗商品交易 石脑油（化工轻油）行业特征[3] 从技术创新、供给需求和发展前景方面分析石脑油行业特征，体现石脑油行业整体呈增长趋势。长久以来， 科学家们积极进行石脑油相关技术的探索，探究成果也将推动石脑油行业的长久发展和整个化学工业的进步。随 着中国石化行业的不断发展，伴随着国家政策的出台以及技术的不断提升，石脑油形成产能浪潮，石脑油的产能 将大大增加，而进口的压力也将大大减少，石脑油的供给将大大增长。节能汽车的大量推广使石脑油市场的需求 大幅增加，石脑油的价格相对较低，使得越来越多的消费者转向购买石脑油，驱使大量消费者流入，推动中国石 脑油市场供需开始向外依赖和升级，未来中国石脑油市场将保持持续增长的良性循环。[4] [5 1 石脑油行业技术创新不断进步 技术创新 经过化学家们的不懈努力，石脑油的提取和应用推动了化学工业的技术创新。化学家们积极进行实验和研 究，开发新的化学反应和合成方法，为化工行业的技术进步奠定了基础。例如，石科院开展石脑油及轻烃 资源优化利用新途径的研究，开发出“石脑油组分及分子转化成套技术”及“移动床轻烃高效选择性转化 成套技术”，将石脑油、轻烃资源及页岩气高效转化为芳烃、氢气、汽油组分及低碳烯烃等高附加值产 品。通过这些技术与传统技术的组合，可以为企业的转型发展提供技术支撑，推动石脑油行业技术长久发 展。 2 中国石脑油行业市场需求不断增长，且高度依赖进口 供给需求 近年来，中国的石油化工行业持续发展，同时下游乙烯等化学原料的需求逐步上升，这也推动了中国石脑 油产量的稳步增长。在下游需求领域方面，裂解和重整是主要的需求领域，合计占据市场份额的98%。具 体而言，裂解领域需求占比达到58%，而重整领域需求则占40%。随着产能的不断扩张，石脑油行业正迎 来产能浪潮，这将显著增加其产能。这种增产趋势有望减轻对进口的依赖，从而使得石脑油供给方面有所 增长。然而，中国能源格局中的“贫油少气富煤”现状以及石油化工行业的快速发展，导致了供需失衡的 情况，中国市场面临着供不应求的局面。这种状况推动了大量石脑油的进口，以满足市场需求。近几年， 中国对石脑油的出口退税政策的调整旨在控制出口，确保中国供应稳定，从而导致出口量大幅下降。这种 政策的调整使得中国基本上处于石脑油的净进口状态。 3 未来中国石脑油市场将保持持续增长的良性循环 发展前景 中国的能源格局在“贫油少气富煤”的基础上，仍然与烯烃需求紧密相联。然而，大量的原油依赖进口带 来了能源安全上的风险，这驱使中国采取积极措施，如发展煤化工、增加原油进口来源以及建立油气资源 储备等。同时，推进新能源汽车和新能源发电等政策也是为了应对这一能源格局的挑战。此前，全球高油 价大致推动了中国煤化工行业的发展，在某种程度上替代了石脑油的需求。然而，全球疫情导致油价回 落，使得传统的石脑油裂解制烯烃的成本显著降低，竞争力相应增强。自2018年以来，全球乙烯产能进入 新一轮扩张周期，中国对乙烯的需求缺口庞大，迫使大量依赖进口满足。国家对石脑油的出口退税政策的 调整使中国成为石脑油净进口国，进一步扩大了市场进口替代的空间。这一背景下，中国石脑油行业的市 场前景变得相当有利。 [3] 1：https://mp.weixin.… 2：中国石油石化 [4] 1：https://mp.weixin.… 2：https://mp.weixin.… 3：中国石油和化工大数据 [5] 1：http://usedcar.diz… 2：中石化石科院 石脑油（化工轻油）发展历程[6] 石脑油行业的发展历程经历了初创阶段、发展阶段和成熟阶段。目前，石脑油行业处于成熟阶段，但行业竞 争非常激烈。多家企业参与其中，行业中存在着技术间隙，企业将面临技术升级的压力。未来，随着技术的进一 步创新和拓展，石脑油行业将继续发展壮大。石脑油可以用作汽油的生物成分，减少有害排放，更环保。与此同 时，具有成本效益的石脑油引起了石油生产商及其终端使用行业的关注，汽油行业在使用更多可再生燃料方面取 得了长足进步，推动中国石脑油市场的发展。中国在积极扩大原油进口来源，与各大原油输出国建立合作关系， 以及增加原油天然气储备的同时，也在根据中国自身资源条件进行煤化工的研究、尝试和后续开发，一些领域上 也在研发可替代的能源。石脑油行业有望在技术创新和政策支持的推动下继续迎来新的机遇和发展前景。 萌芽期 1890~1920 石脑油开始作为一种副产品出现在石油精制行业中，主要用于汽油的调和。 它为化工行业带来了新的原料和产品，促进石油精制行业进一步发展。 启动期 1920~1930 随着汽车工业和石油精制技术的进步，石脑油开始被广泛应用于汽油的加氢裂化和气相色谱分离，并 作为溶剂和燃料使用。 范围扩大，推动了化工行业的技术创新和多样化发展。 震荡期 1930~1950 在第二次世界大战期间，石脑油成为战争中的重要化学原料，被用于制造人造橡胶，但也由于战争， 许多石脑油厂被摧毁。 战争的到来使石脑油需求增大的同时抑制石脑油供给与发展，导致行业一定程度的停滞，甚至倒退。 高速发展期 1950~1980 随着战争的结束，工艺技术的不断更新和改进，石脑油的应用领域也得到了拓宽和深化。在经历了战 争带来的动荡与混乱之后，人们开始重新审视石脑油的价值与意义。他们发现，除了作为化工原料 外，石脑油还可以广泛应用于建材、涂料、塑料、化妆品等领域。其优秀的性能和多样的应用使得石 脑油逐渐成为当时最受欢迎的化工原料之一。 战争结束后，为了顺应石脑油行业发展的要求，工艺技术和应用领域双管齐下，大大加快了行业发展 速度，为行业成熟奠定基础。 成熟期 1980~2023 在石脑油行业发展的早期阶段，由于原油资源缺乏，中国需要从国外进口大量的原油。为了满足中国 市场对石化产品的需求，中国政府决定生产石脑油，并逐步发展这一产业。 在中国原油供不应求的背景下，具有成本效益与应用领域广的石脑油占据优势，愈多国家生产石脑 油，由此化工行业步入成熟阶段。 [6] 1：https://mp.weixin.… 2：五矿期货有限公司 石脑油（化工轻油）产业链分析 [8 [7] 石脑油上游的主要原料为原油，中游为各类石脑油生产厂商，下游则是用于溶剂油、合成气、乙烯、丁二 烯、甲苯等化学原料的生产。上游端分析，石脑油的生产离不开原油的供给，中国是全球最大的原油需求国之 一。随着经济的稳定增长，石脑油行业的发展也有了显著的成果，比如2021年中国原油加工量同比2019年增长 5.2%。中游端分析，由于重整装置陆续复工，对石脑油的采购量逐步提升，乙烯裂解方面也有少量需求释放，相 关市场表现尚可，中游采购情绪较为积极，石脑油市场交投情况较好。下游端分析，乙烯是由两个碳原子和四个 氢原子组成的化合物，是合成纤维、橡胶、塑料的基本化工原料，可用于制造炸药等，也可用作水果和蔬菜的催 熟剂，是石脑油下游最主要的需求领域之一。下游也依然取得显著成果，2020年中国乙烯产量同比2019年增长 5.25%。整体来看，石脑油行业上中下游粘性较强。 如今国际行业状况较稳定，工业逐渐恢复到之前水平，油价也根据工业需求的增加而上涨。原本煤制烯烃成 本较高的情况得到缓解，传统石脑油裂解工艺路线与烷烃制烯烃的路线也相对应减少对煤制烯烃成本的冲击。未 来，石脑油需求将加大，中国煤化工行业发展也会更加磅礴，在一定条件下可能会满足对石脑油的替代需求，但 就目前现状来说，煤化工石脑油还有很长一段路要走，才能达到替代品作用。 上 产业链上游 生产制造端 原油、催化剂、氢气等 上游厂商 中海油惠州石化有限公司 中国石油天然气集团有限公司 荣盛石化股份有限公司 查看