2023年中国收藏卡市场研究报告 部门：TMT业务部 署名：刘嘉伟 ©2023 iResearch Inc. CONTENTS 目录 01 中国收藏卡市场概况 Domestic Collector Card Market Overview 02 球星卡/明星收藏卡市场 Star Collector Card Market 03 IP收藏卡市场 IP Collector Card Market 04 经典案例分析 Case study 05 中国收藏卡发展趋势 Development trend 2 01 中国收藏卡市场概况 Domestic Collector Card Market Overview 3 收藏卡定义 收藏卡 球星卡 明星卡 按领域主要分为足球、篮球、电竞等 体育明星以及歌星、影星等明星形象 收藏卡，以真实人物形象为基础，签 字、物料、限量为附加值的卡片。 主要包括球星卡/明星卡以及 IP收藏卡等卡牌类别 IP收藏卡 各类游戏、电影等IP形象的收藏卡， 其形象基础为虚拟或剧情角色IP形象， 以卡面选取、发行量、特定节点为附 加值增量点的卡片。 来源：艾瑞研究院自主研究及绘制。 ©2023.11 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 4 国内外收藏卡发展历程 海 外 发 展 历 程 国 内 发 展 历 程 进入20世纪中叶，在经历了长达半个世纪的发展后，球 星卡的收藏属性越来越强，逐渐形成了独立的生产交易 市场，从而成为真正意义上的集换式球星卡。而Topps、 Fanatics、Panini等主流收藏卡企业均在此阶段成立，这 些企业也是今天收藏卡市场的重要参与者。 近年来，随着互联网普及率的大幅提升，无论是体育还 是影视、音乐，其影响力都大大提升。而以文娱人物形 象、IP形象立身的收藏卡的影响力也随之传递到世界各 地。与此同时，交易手段也不断迭代，这大大加速了收 藏卡交易的发展进程，吸引越来越多的人参与其中。 成熟阶段 初步发展 商业化阶段 出现阶段 19世纪已出现球星卡的雏形，1880年美国烟草制造商 Goodwin & Co.制造生产了第一张球星卡。彼时，球星卡只 是作为烟草制造商推广自家香烟时的赠品，并不具有明显的集 换属性，多作为广告和包装使用。但是其对商品销量的提升作 用则吸引了包括糖果、玩具等行业在内的更多企业纷纷效仿。 出 现 阶 段 随着改革开放的推进，上世纪 八十年代海外回国人员开始讲 国外发行的收藏卡作为礼物带 入国内，这也是国内收藏卡的 启蒙。 初 步 发 展 扩 张 阶 段 95年北京国安俱乐部发行足球 英豪卡、98年福特宝分发行 “98甲A联赛球星卡”，标志 着国内球星卡市场产业化正式 起步。 进入2000年前后，随着收藏卡交易规模的持续扩大， 这一模式也逐渐被大众熟知。因而收藏卡也开始从 体育领域扩展到游戏、影视等其他IP领域。 至此，收藏卡已经摆脱了对特定领域或行业的依赖， 成为独立的商业形态。 在21世纪前十几年的时间里， 随着互联网的普及，无论是体 育还是影视、音乐，其影响力 都大大提升。国内收藏卡市场 的规模也在逐渐扩张。 快 速 发 展 在2020年前后，国内收藏卡交 易参与者加速增长，生产、交 易平台日趋成熟，涌现出卡淘、 映蝶、卡游等头部企业，交易 量增长迅速。 来源：艾瑞研究院自主研究及绘制。 ©2023.11 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 5 收藏卡交易市场规模 市场规模达百亿级，收藏卡逐渐走向大众 2022年，中国收藏卡行业市场规模超过100亿元，同比增长42.1%。预计到2025年，其市场规模将来到276.6亿元，仍然保持三成 的同比增速。大众对收藏卡的认知正在形成，购买习惯也正在养成，未来一段时间内，收藏卡的市场规模仍将快速增加。 2020-2025年中国收藏卡行业市场规模 1 49.9% 42.1% 40.5% 33.0% 30.8% 0.5 276.6 0 0 -0.5 211.4 183.2 158.9 146.5 113.1 53.1 45.2 7.9 2020 64.3 86.7 15.3 26.4 43.6 2021 2022 2023e IP卡（亿元） -1.5 115.4 79.6 球星卡/明星卡（亿元） -1 93.4 64.9 -2 -2.5 2024e 2025e 增速 注释：中国收藏卡行业市场规模包括：1.球星卡/明星卡市场规模，以体育、音乐、影视等领域的球星/明星为卡面的卡包发售及二次平台交易规模总和；2.IP收藏卡市场规模，以音 乐、二次元、电影、游戏等领域的IP形象为卡面的卡包发售及二次平台交易规模总和。报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于1时精确至小数点后一 位），已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。 来源：综合互联网公开信息、调研数据、行业专家访谈及企业财报，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。 ©2023.11 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 6 收藏卡消费者规模 消费者达数百万，参与度快速提升 2022年，中国收藏卡消费者规模433.3万人，同比增长37.8%。基于体育、动漫、影视、音乐领域庞大的粉丝基础，以及奥特曼、 宝可梦航海王等重量级IP的广泛受众，未来几年，国内收藏卡的消费者规模仍将保持高速增长。 2020-2025年中国收藏卡消费者规模 45.5% 37.8% 35.6% 23.8% 22.0% 0.5 887.9 0 727.8 -0.5 587.7 -1 433.3 -1.5 314.5 216.1 -2 -2.5 2020 2021 2022 消费者规模（万人） 2023e 2024e 2025e 增速 注释：本报告中的收藏卡消费者指有以下一项或多项行为的用户：存在主动购买球星/明星卡、IP收藏卡卡包，或者通过卡牌交易平台主动购买二次交易的买球星/明星卡、IP收藏卡 卡包的消费者。 来源：综合互联网公开信息、调研数据、行业专家访谈及企业财报，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。 ©2023.11 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 7 典型投融资案例 国内外收藏卡交易龙头均获资本青睐 Card Hobby 体育文化收藏卡发行商，下 设DAKA文化与卡淘两大业务 板块。DAKA文化是中国首家 专业化的体育文化收藏卡发 行商；卡淘交易平台是国内 目前头部的二手收藏卡交易 平台。 ALT Topps Alt是一个另类资产交易平台， 可帮助用户自信地投资于热 衷的事物。允许人们购买、 出售和存储运动卡。其使命 是提高另类资产的透明度和 流动性。 美国之叶烟草公司为了摆脱 生存困境，谋求新产品拓展， 成立Topps。上世纪50年代， Topps开始迈入集藏卡领域。 如今，产品涵盖足球、棒球、 篮球等各个领域，市场遍布 全球。 Fanatics（收购） 集卡社 杰森动漫旗下收藏卡品牌 ， 致力研发动漫、游戏等IP正版 授权收藏收藏卡以及带有竞 技游戏规则的对战收藏卡， 现已推出《斗罗大陆》动画 在内的多个知名IP收藏收藏卡， 国内市场占有率排名第二 。 投资方为上海姚记科技股份 有限公司 哔哩哔哩（领投） 青桐资本（财务顾问） Seven Seven Six（领投） BoxGroup、Addition等 （跟投） A轮 金额为1亿元 种子轮 金额未透露 A轮 金额为3100万美元 收购 金额约5亿美元 来源：综合互联网公开信息、调研数据、行业专家访谈及企业财报，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。 ©2023.11 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 8 国内外主要收藏卡企业 成立时间 开展收藏卡 业务时间 设计、制造和分销高品质的球迷装备和球衣。后成立Fanatics Trading Cards介入收藏卡业务。 1995年 2021年 美国 体育收藏品公司，全球售价发布球星卡的公司，现业务覆盖体育/娱 乐实体收藏卡和数字收藏卡。 1938年 1951年 Panini 意大利 以收藏卡、贴纸及相关产品为主要经营项目，其中足球是最重要的 领域，也覆盖橄榄球和篮球领域。 1961年 1961年 4 Uppe Deck 美国 收藏卡制作公司，与乔丹和詹姆斯等球星签约，设计和出品了很多 经典系列，如sp系列，终极系列以及最顶级的Exquisite系列。 1988年 1988年 5 Futera 美国 收藏卡制作公司，目前业务范围已经涵盖各个运动领域，也是球星 卡带编及切割玩法的开创者。 1989年 1989年 6 CCNB 中国 致力于体育、影视等收藏品交易，主打【组队拼团】【抢队模式】 等独特拆卡玩法。 2021年 2021年 7 DAKA 中国 国内首家专业化的体育文化收藏卡发行商，主要领域为足球、篮球， 合作伙伴均较为头部，拥有曼城、马竞等豪门俱乐部IP。 2016年 2016年 8 映蝶 中国 国内头部收藏卡IP代理、制作公司，拥有丰富的IP代理资源和极强 的卡牌设计及制作能力，拥有数码宝贝、航海王、游戏王等顶流IP。 2016年 2016年 9 卡游 中国 国内专业从事动漫衍生品行业的文创企业，是动漫衍生品市场最具 影响力的品牌之一，拥有奥特曼、漫威、斗罗大陆等顶流IP。 2018年 2018年 10 卡淘 中国 国内头部收藏卡交易平台，其经营范围涵盖体育、游戏、动漫、娱 乐等各个方向，足球、篮球最核心。 2015年 2015年 11 集卡社 中国 致力研发国内外优质动漫、游戏等IP正版授权收藏卡以及带有竞技 游戏规则的对战收藏卡，拥有斗罗大陆、梦幻西游、灵笼等热门IP。 2019年 2019年 12 姚记潮品 中国 国内头部的TCG卡牌综合运营商，拥有宝可梦卡牌的代理权，其业 务包含渠道发行、线下零售以及赛事组织等。 2022年 2022年 序号 公司 地区 1 Fanatics 美国 2 Topps 3 业务情况 来源：艾瑞消费研究院自主研究及绘制。 注释：以上列示图标，排名不分先后。 ©2023.11 iResearch Inc. 9 收藏卡市场产业链 IP所有方 制作与发行 资讯提