越南可再生能源项目开发投资指南 越南可再生能源项目 开发投资指南 DEVELOPMENT AND INVESTMENT GUIDELINE FOR RENEWABLE ENERGY PROJECTS IN VIETNAM 北京 | 2022 | 1 本指南依据商务部《对外投资合作国别（地区）指南——越南（2021年版）》及世界资源研究所（WRI）各项内部 研究报告进行汇编，供拟在越南进行可再生能源项目开发与投资的中方投资者参考。 可再生能源项目开发投资国别指南由WRI携手国内各合作伙伴共同组织编写。 2023年10月 2 | WRI.org.cn 越南可再生能源项目开发投资指南 目录 1. 越南可再生能源政策概述 ........................................................ 2 1.2 越南相关政策更新解读 ...................................................... 2 1.1 越南可再生能源政策 ........................................................... 2 2. 越南可再生能源目标、开发潜力及投资需求 ....................... 3 2.1 越南可再生能源发展规划 .................................................. 3 2.2 越南可再生能源开发潜力及投资需求 ............................ 3 2.3 越南可再生能源市场发展现状 ......................................... 3. 外资投资环境及相关政策 ........................................................ 3.1 外资投资适用政策 ............................................................... 3.2 越南可再生能源项目外资投资现状 ................................ 3.3 越南外资投资政策解读 ...................................................... 4. 可再生能源项目投资潜在风险识别与分析 ......................... 5. 可再生能源项目开发审批 ........................................................ 6. 中资在越南的投资概况 ............................................................ 3 4 4 5 6 7 8 9 6.1 投资整体概况 ........................................................................ 9 6.2 可再生能源投资概况 ........................................................... 9 7. 常见项目融资模式及典型项目案例 ...................................... 10 7.1 案例一：建设期+运营期分阶段融资 ⸺中电国际越南平顺二期风电项目 ........................... 10 7.2 案例二：银团贷款+绿色融资模式 ⸺越南最大的单一运营太阳能发电项目 .................. 10 7.3 案例三： EPC+F（特险融资）模式 ⸺中资海外承建的最大光伏项目 ............................... 10 8. 越南可再生能源市场相关方 .................................................... 11 8.1 主要购电方 ............................................................................ 11 8.2 投资商 ..................................................................................... 11 8.3 金融机构 ................................................................................. 11 Photo by Andreas Gücklhorn on Unsplash 8.4 咨询机构 ................................................................................. 11 北京 | 2022 | 1 1. 越南可再生能源政策概述 1.1 越南可再生能源政策 根据单位国内生产总值（GDP）的排放量，越南在世界碳密 集度最高的经济体中排名第13位。随着经济和电力需求的持续增 长，预计2010—2050年期间，越南能源相关部门的排放量将增 加10倍。2021年，在第26届联合国气候变化大会（COP26）上，越 南政府承诺将在2050年前实现净零碳排放。作为一个拥有巨大 可再生能源潜力的国家，越南目前正在尽一切努力加速发展清洁 能源。风能和光伏成为越南实现碳中和能源转型的关键之一。 为了促进可再生能源投资，越南政府推出了高补贴电价 （Feed-in Tariff，FIT ）政策。2017—2020年，越南政府发布 了两轮光伏FIT政策和一轮风电FIT政策： 光伏FIT政策 风电FIT政策 越南风电政策主要为2018年10月越南总理府颁布的39号 决议，该决议提高了风电上网电价，其中，陆上风电上网电价提 高至8.5美分/千瓦时，海上风电上网电价提高至9.8美分/千瓦 时。根据决议，投资者与EVN签署20年购电协议，适用于上述 FIT的风电项目需在2021年10月31日前并网。 此外，可再生能源属于越南政府鼓励投资行业，享受税收、 土地租赁、贷款等方面的优惠政策： （1）进口税：对于越南无法生产的设备材料免征进口税。 （2）企业所得税：自商业运行日期（COD）起前4年免税， 后9年减税50%。 （3）土地：对风电、光伏项目减免租地费和土地使用费（减免 （1）第一轮 50%，土地移交后第五年开始支付），具体包括项目土地租赁费、线 11号决议：2017年4月17日，越南总理府颁布11号决议，具体 路占地费、升压站占地费，省政府有责任移交项目所需的土地。 内容包括太阳能光伏并网项目FIT为9.35美分/千瓦时，投资者 （4）贷款优惠：越南政府要求越南相关银行对可再生能源 与越南电力集团（EVN）签署20年购电协议。适用于上述FIT的 项目贷款提供优惠政策。 光伏项目需在2019年6月30日并网。 1.2 越南相关政策更新解读 可再生能源发展的各种支持机制和政策 • 关于批准越南2030年前可再生能源发展战略的第 2068/QD-TTg号决定（2015.11） • 关于鼓励越南太阳能发展机制的第11/2017/QDTTg号决定 （2017.4） • 关于风力发电项目开发和PPA的第02/2019/T TBCT号通知 （2019.1） • 关于越南太阳能发展的激励措施 （2020.4） 在FIT政策的刺激下，近几年越南可再生能源装机容量出现 了爆发式增长。随着光伏、风电技术的进步和成本的下降，越南 可再生能源将从FIT电价向市场竞价转变。根据越南最新版的国 家电力规划（第八版国家电力规划）及最新电力相关政策，越南政 府将会研究制定直接购电协议（DPPA）相关政策。 2023年1月，针对未能在补贴关门日期前投产的光伏和风 电项目，越南工贸部颁布了上限购电价格（第21/QD-BCT号）， 将作为EVN与过渡性太阳能和风能发电项目投资方谈判的依 据，具体电价如下： • 地面光伏电站：1184.90越南盾（约合5.05美分）/千瓦时。 （2）第二轮 13号决议：2020年4月6日，越南总理签署13号决议，延续 和更新了越南太阳能发展政策。根据13号决议，水上光伏上网 • 漂浮光伏电站：1508.27越南盾（约合6.43美分）/千瓦时。 • 陆上风电：1587.12越南盾（约合6.77美分）/千瓦时。 • 海上风电：1815.95越南盾（约合7.75美分）/千瓦时。 电价为7.69美分/千瓦时，地面光伏上网电价为7.09美分/千瓦 不同类型电源的过渡电价上限比之前的FIT政策电价低了 时，屋顶光伏上网电价为8.38美分/千瓦时。13号决议适用于 20%～30%，过渡项目的投资者认为新颁布的电价过低，导致其 2019年11月23日之前获批，在2019年7月1日至2020年12月31日 面临投资资金无法收回甚至坏账的风险，36家投资商已联名致 期间实现全部投产或者部分投产的并网光伏项目。 信越南政府，请求再次对新的电价体系进行审查、评估和调整。 2 | WRI.org.cn 越南可再生能源项目开发投资指南 2. 越  南可再生能源目标、开发潜力及投资需求 2.1 越南可再生能源发展规划 2020年，越南中央政治局签署了《关于至2030年面向 2045年越南国家能源发展战略定向》的第55号决议，决议提出 越南国家能源发展战略的具体目标是：2030年电力总装机容 量将达到125至130吉瓦，发电量将达到5500亿至6000亿千瓦 时。2030年可再生能源在初级能源供应总量中的比例将达到 15%～20%，2045年将达到25%～30%。 2023 年 5 月，越南政府正式批准了第八版国家电力发展规划 （PDP8），进一步调整和细化了可再生能源发展的相关目标。 根据该规划，至 2030 年，越南发电能力将上升至 150GW 以上 提供了巨大的机会，这些发电厂建设周期短，可以满足越南的电 力需求，尤其是南部省份的需求。 从资源禀赋来看，越南自然资源禀赋条件优越，是东盟风 能、太阳能等新能源储量最丰富的国家之一，具备较大的开发潜 力。据初步调查评估，越南陆上风电开发潜力约为217吉瓦，主 要集中在中部、南部地区，海上风电开发潜力超过160吉瓦，主 要集中在湄公河三角洲；地面太阳能发电总潜力约为20吉瓦，