研究院 2023 年 3 月 17 日 2023 年第 23 期（总第 478 期） 中银研究产品系列 Ω ● 《经济金融展望季报》 ● 《中银调研》 ● 《宏观观察》 ● 《银行业观察》 ● 《国际金融评论》 ● 《国别/地区观察》 从地方两会把握 2023 年经济 政策重点方向＊ 2023 年 1 月以来，各省（区、市）陆续召开 了地方两会并发布 2022 年地方政府工作报告，涵 盖对 2022 年工作的总结以及 2023 年经济和社会发 作 者：刘 晨 中国银行研究院 电 话：010 – 6659 4264 展任务的展望。3 月 5 日，全国《政府工作报告》 （以下简称为《报告》）发布。在总结和对比的 基础上，本文梳理了 2023 年经济政策重点方向， 包括设定经济增速目标、释放消费潜力、扩大有 签发人：陈卫东 审 稿：周景彤 梁 婧 联系人：王 静 刘佩忠 电 6659 6623 话：010 – ＊ 对外公开 ＊＊ 全辖传阅 ＊＊＊ 内参材料 效投资、培育壮大新动能、防范化解各类风险五 个方面。 宏观观察 2023 年第 23 期（总第 478 期） 从地方两会把握 2023 年经济政策重点方向 2023 年 1 月以来，各省（区、市）陆续召开了地方两会并发布 2022 年地方政府 工作报告，涵盖对 2022 年工作的总结以及 2023 年经济和社会发展任务的展望。3 月 5 日，全国《政府工作报告》（以下简称为《报告》）发布。在总结和对比的基础上， 本文梳理了 2023 年经济政策重点方向，包括设定经济增速目标、释放消费潜力、扩大 有效投资、培育壮大新动能、防范化解各类风险五个方面。 一、各省（区、市）经济增速目标保持稳健 2022 年，面对乌克兰危机、疫情多点散发、房地产市场下行等超预期因素冲击， 国内各地区经济下行压力增大。虽然在疫情防控措施优化、稳增长政策力度加大等推 动下，国内经济景气有所好转，但各省（区、市）均未实现 2022 年年初设定的增长目 标。其中 16 个省（区、市）GDP 增速超过 3%的全国水平，10 个省（区、市）增速达 到或超过 4%，福建和江西以 4.7%的经济增速并列全国第一。得益于煤炭、石油等大宗 商品价格上涨，以能源产业为主的部分中西部地区维持较快增速，甘肃（4.5%）、山 西（4.4%）、陕西（4.3%）、内蒙古（4.2%）、宁夏（4.0%）等增速位列全国前十。 而增速排在后五位的吉林（-1.9%）、上海（-0.2%）、海南（0.2%）、北京（0.7%） 和天津（1.0%）受疫情冲击较大，生产生活秩序严重受阻，需求表现疲弱。例如， 2022 年吉林省第二、三产业分别下降 5.1%、1.2%；海南省社会消费品零售总额同比下 降 9.2%，其中商品零售下降 9.3%，餐饮收入下降 8.4%。 2023 年，考虑到上年低基数和今年宏观经济基本面整体好转，各省（区、市）的 GDP 增速目标依然维持稳健，较上年普遍下调。2023 年各省（区、市）GDP 增速目标 加权平均值为 5.63％，较 2022 年低 0.46 个百分点。其中，21 个省（区、市）较 2022 年调低增速目标，江西、上海、内蒙、湖南、西藏、吉林共 6 个省（区、市）与 2022 年持平，仅重庆、海南、黑龙江、新疆 4 个省（区、市）上调目标。具体来看，共计 23 个省（区、市）增速目标定在 5.5%左右及以上；经济水平较高地区增速保持平稳， GDP 总量第一至第四的广东、江苏、山东和浙江目标设定在 5%左右或以上。中西部地 1 2023 年第 23 期（总第 478 期） 区的目标设定相对较高，江西、新疆在 7%左右及以上，西藏设定在 8%。海南目标设定 为 9.5%，连续多年为全国最高，主要由于 2022 年先后四轮疫情冲击下基数较低，疫 情影响消退下人员流动性加快恢复有望带动离岛免税消费快速增长，且自贸港政策红 利持续加持。 表 1：各省（区、市）GDP 增速及目标设定 2022 年目标 2022 年实际 2023 年目标 北京 5%以上 0.7% 4.5%以上 天津 5%以上 1.0% 4%左右 上海 5.5%左右 -0.2% 5.5%以上 黑龙江 5.5%左右 2.7% 6%左右 吉林 6%左右 -1.9% 6%左右 辽宁 5.5%以上 2.1% 5%以上 内蒙古 6%左右 4.2% 6%左右 山西 6.5%左右 4.4% 6%左右 陕西 6%左右 4.3% 5.5%左右 甘肃 6.5%以上 4.5% 6.0% 青海 5.5%左右 2.3% 5%左右 新疆 6%左右 3.2% 7%左右 宁夏 7.0% 4.0% 6.5%左右 河北 6.5% 3.8% 6%左右 山东 5.5%以上 3.9% 5%以上 河南 7.0% 3.1% 6.0% 江苏 5.5%以上 2.8% 5%左右 浙江 6%左右 3.1% 5%以上 安徽 7%以上 3.5% 6.5%左右 湖南 6.5%以上 4.5% 6.5%左右 湖北 7%左右 4.3% 6.5%左右 江西 7%以上 4.7% 7%左右 四川 6.5%左右 2.9% 6%左右 贵州 7%左右 1.2% 6%左右 云南 7%左右 4.3% 6%左右 广西 6.5%以上 2.9% 5.5%左右 广东 5.5%左右 1.9% 5%以上 福建 6.5% 4.7% 6%左右 西藏 8%左右 1.1% 8%左右 海南 9%左右 0.2% 9.5%左右 重庆 5.5%左右 2.6% 6%以上 资料来源：各省（区、市）政府官网，Wind 2 宏观观察 2023 年第 23 期（总第 478 期） 今年《报告》中设定全年经济增长预期目标为 5%左右，与各省（区、市）经济增 长目标相比较为稳健谨慎。从地方两会与全国两会制定 GDP 增速目标来看，地方两会 GDP 加权增速目标通常略高于全国（图 1），2019-2023 年分别高 0.3、0.8、0.6、0.6 个百分点。一方面，相对稳妥谨慎的全国增速目标为未来应对各类风险挑战留出了政 策空间。2023 年是中国经济动能切换的一年，也是经济重回正常运行轨道的一年，稳 增长将上升到更加重要的位置。但与此同时，国内经济恢复基础尚不牢固，需求收缩、 供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，外部环境动荡不安。另一方面，各地增速目 标彰显地方政府务实进取、全力冲刺经济的决心。29 个省（区、市）将经济增长预期 目标定为 5%左右或更高，充分显示了地方政府着眼稳增长的发展信心和务实态度，也 为顺利实现全国目标打下了良好基础。 图 1：全国及地方 GDP 增速目标1 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2019 2021 全国预期目标 2022 2023 地方预期目标（加权） 资料来源：各省（区、市）政府官网，Wind 二、把恢复和扩大消费摆在优先位置，有助于更好释放消费潜力 2022 年，受国内疫情局部规模性反弹、失业率上升、居民消费意愿降低等因素影 响，消费遭受重大冲击。2022 年，社会消费品零售总额和居民人均消费支出均同比下 降 0.2%；消费对经济增长的贡献率仅为 32.8%，远低于 2015 年至 2019 年平均贡献率 （62.7%）。 1 2020 年全国两会未设定经济增速目标。 3 2023 年第 23 期（总第 478 期） 随着防疫政策的调整，消费场景快速恢复，居民被压抑的消费意愿有望释放。 2023 年以来，政府将促进消费作为经济发展的重中之重。中央经济工作会议提出“要 把恢复和扩大消费摆在优先位置”，《扩大内需战略规划纲要(2022-2035 年)》也在 去年底出台，本次《报告》强调“着力扩大国内需求”。伴随各地区生产生活秩序快 速恢复，经济持续复苏，消费有望成为政府提振经济的重点工作。 《报告》指出“把恢复和扩大消费摆在优先位置”，从各省（区、市）两会表述 来看，多地也强调把促消费放在首要位置。比如，广东省政府工作报告中明确指出， “把恢复和扩大消费摆在优先位置”；北京、上海均提出深化国际消费中心城市建设。 31 个省（区、市）中，19 地明确公布了 2023 年社会消费品零售总额增长目标，增速 范围在 5%-12%。其中安徽、福建、云南和甘肃 4 个省（区、市）上调增速目标，7 个 省（区、市）下调增速目标。6 个省（区、市）设定两位数的增速目标，分别为新疆 （12%左右）、湖北和云南（10%以上）、海南（10%左右）、福建和甘肃（10%）。 《报告》将服务消费和大宗消费作为 2023 年提振消费的两大重要抓手。而从各省 （区、市）的规划来看，提振消费主要聚焦三个方面：一是加快推动线下消费稳步复 苏。疫情防控期间，以线下接触性服务业为代表的服务消费受干扰严重，需求受到抑 制，有望成为反弹空间最大、修复动能最强的领域之一。从具体举措来看，主要涉及 文旅、生活服务场景修复。例如安徽提出“推进一刻钟便民生活圈建设”、海南提出 “以旅游复苏为牵引，力争旅游人数、旅游收入分别增长 20%和 25%”、山东提出“打 造黄河文旅消费品牌”等。二是促进新能源汽车、绿色智能家电等大宗商品消费。 2022 年汽车、家电类限上单位消费品零售额累计占比 32.0%，且上下游关联产业链长， 推动汽车、家电等大宗消费能够有效提振消费恢复。广东提出“支持住房改善、新能 源汽车、绿色智能家电等大宗消费”；河南提出“鼓励新能源汽车等大宗商品消费”； 陕西提出“扩大新能源汽车和绿色智能家电消费”等。三是创新消费模式，激发新型 消费潜能。随着疫情影响逐步褪去，消费升级趋势或将延续，各地通过不断创新消费 场景，打造“消费+”模式，推动新型消费发展。例如安徽提出，“通过供给创新培 育消费新增长点，发展‘互联网+社会服务’等新模式”；河北提出“培育共享经济 4 宏观观察 2023 年第 23 期（总第 478 期） 等新型消费”等。 三、扩投资成为稳增长政策的主要抓手 2022 年全国固定资产投资规模突破 57 万亿元，同比增长 5.1%，为经济持续增长 提供了有力支撑。2023 年，扩大有效投资依然是稳增长的重要抓手。《报告》提出， “政府投资和政策激励要有效带动全社会投资”。25 个省（区、市）公布了固定资产 投资增速目标，增速范围在 7%-10%。其中，西藏、青海、新疆等 7 地增速目标超过 10%