CIC 灼识咨询 中国XR产业投融资热点 2023年5月 本文件提供的任何内容均系灼识咨询公司独有的高度机密性资料。 未经灼识咨询公司事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、传播、出版、引用、改编本文件内容。 XR硬件市场规模 全球XR硬件行业进入恢复增长期，2022年出货量超1,000万台；技术迭代和内容生态完善将释放市 场潜力；中国XR头显设备市场在全球市场的占比有望持续提升 全球XR头显市场规模，以出货量计，2017-2026预计 万台 5,500 5,000 复合年均增长率 2017-2022 2022-2026预计 AR头显出货量 VR头显出货量 53.1% 63.5% 22.5% 50.1% 总计 23.2% 46.0% 4,500 全球XR头显设备的消费端占比，以出货量计，2022年 企业端 5,300 300 97% 中国XR头显市场规模，以出货量计，2017-2025预计 3,500 3,150 150 3,000 万台 AR头显出货量 VR头显出货量 900 732 42 5,000 2,500 1,900 100 2,000 1,500 1,000 0 AR 38% 62% 头显 VR 头显 4,000 500 消费端 3% 362 5 357 2017 340 8 332 2018 355 12 343 2019 622 24 598 2020 1,058 29 1,028 42 1,165 65 1,029 986 1,100 2021 2022 2023E 600 300 2025E 44 34 5 6 38 29 0 2020 2021 2022 中国XR头显设备出货量全球占比 5% 4% 13% 1,800 2024E 296 26 154 135 14 138 16 270 121 3,000 2026E 690 2023E 2024E 2025E 13% 16% 23% • 2021年以来，伴随互联网厂商的高调入局和XR游戏及其硬件设备的市场良好反响，虚拟现实产业迎来实质性复苏期。得益于技术条件日益成熟，内容生态不断完善，作为元宇宙 生态下重要的硬件入口，XR硬件设备需求将不断提高，全球XR头显出货量预计将从2022年的1,028万台攀升至2026年的约5,300万台，期间复合年均增长率46.0% • 当前，XR头显的出货以消费端为主。随着以Meta Quest为代表的全球VR头显厂商开始向企业端市场发力，高校、医院以及工厂等下游行业将为VR市场提供新的发展空间。而 AR头显将随着设备技术的积累进一步开拓消费端市场，消费者友好的AR产品将在未来更加普及 • 以PICO为代表的国货头显厂商通过技术创新、完善内容生态等战略不断提升自己在全球市场的地位，2022年中国XR头显设备出货量达135万台，同比增长超过200%。未来，中 国XR头显设备出货量全球占比预计将从2022年的约13%提升至2025年的约23% 资料来源：Wellsenn XR、灼识咨询 2 VR硬件的分类和应用场景 VR硬件主要分为一体式VR硬件和外接式VR硬件；凭借轻便可移动的优势，一体式VR硬件逐渐成为 主流；游戏社交和影视直播是VR目前最核心的应用场景，未来将持续挖掘消费级和企业级应用场景 一体式VR硬件 • 头显部分一般包括光学 系统、显示系统、传感 系统和计算系统； • 或者仅包括显示系统和 传感系统，计算系统不 安装在头部，以手持设 备方式存在，并通过有 线或无线方式将计算获 得的数据传输至头显部 分。 VR头显 手持设备 外接式VR硬件 VR头显 手持设备 计算机主机 • 头显部分一般仅包 括显示系统与传感 系统； • 计算部分在计算机 上进行，需要通过 数据连接线将计算 机和头显部分连接； • 其他配件还包括手 柄设备、面部追踪 器等。 VR 游戏社交 • 作为目前最核心的应用之一，VR游戏从听觉、视觉等 感知方面为用户创造更沉浸式的体验；VR社交通过创 建虚拟人在虚拟世界中与其他用户的虚拟人互动 影视直播 • VR影视直播实现了三维空间展示功能，突破屏幕尺寸 和空间位置的限制，为用户提供多角度、高清晰度、 深入交互的观看体验 运动健身 • VR技术为拳击、棍棒、钓鱼等运动带来了全新体验， 用户可以在以自然风光为背景的虚拟场景和其他用户 一起进行居家健身，并计算卡路里消耗 购物旅游 • VR购物可以在虚拟购物场景中查看产品3D模型，商 品信息，确认购物订单；VR旅游以现实为核心构建三 维的景区环境，并搭配讲解、拍照留念等景区服务 教育培训 • 通过模拟的方式可以节省教学耗材，降低教学门槛。 同时更生动直观的展示教学内容，提升教学质量与培 训效果 商贸会展 • VR商贸会展从场景、角色到交互全面复刻线下体验； VR技术有助于实现商贸会展由以活动议程为中心向与 会体验为中心的方向转变。 工业生产 • VR技术在工业生产领域的应用场景可贯穿产品的全生 命周期，包括制造、设计、营销等环节，提供3D可视 化工作说明、产品评估与展示等服务 医疗健康 • VR技术可以通过创建虚拟环境刺激患者大脑来改善认 知和常规功能，逐渐成为包括抑郁症、脑瘫、帕金森 病等各种疾病的辅助治疗技术 资料来源：灼识咨询 3 消 费 级 应 用 场 景 企 业 级 应 用 场 景 AR硬件的分类和应用场景 当前主流的AR硬件类型为双目式和单目式；目前AR硬件主要在企业生产运营中应用，包括教育培训、 工业制造等场景，未来有望向军事安防、医疗健康和消费级市场逐渐渗透 AR硬件应用范围及成熟度 AR硬件的分类 应用范围 类型 简要描述 双目式 • 采用透明双目显示器，可 显示 3D立体图像，能应 用于众多场景 单目式 插入式 隐形眼 镜式 （试验阶 段） • 通常不使用透明显示器。 可以放在框架眼镜上使 用，适合简单的应用场 景，例如接收消息、简单 导航等 • 将智能手机插入AR 头 显，利用智能手机摄像头 拍摄视频实现“透视”效 果 • 将微型显示屏、电池等硬 软件集合进隐形眼镜大小 的镜片，便于穿戴 高 低 企业级应用场景 代表产品 Nreal Air Google Glass Lenovo Mirage AR headset Mojo Lens 低 消费级应用场景 教育培训 模拟实际培训场景，降 低培训成本，保障高危 工作培训安全，针对个 人调整培训进度 影视直播 将视频或直播内容投屏 到空间中，享受巨幕观 影和更优质的视频效果 工业制造 提供生产制造相关信 息，拍照进行设备点检 取证，远程装配调试， 协同研发设计等 游戏娱乐 虚拟图像叠加在真实世 界当中给用户提供更加 真实且沉浸的体验 军事安防 士兵可以远程交流，实 现战术信息远程共享； 通过眼镜摄像头进行人 员核查，赋能指挥调度 购物零售 直观看到商品的样子， 甚至可以将家具叠加在 真实的场景以帮助决策 医疗健康 可以与远程专家会诊， 调用患者数据，甚至是 3D的核磁共振图像；提 高患者理解度 办公协作 在任意空间开启多个虚 拟屏幕，屏幕大小、距 离、位置灵活可调，拓 展办公场所 资料来源：灼识咨询 4 XR硬件的需求和痛点 (1/2) XR硬件的用户需求从迫切程度由高到低可分为沉浸性、舒适性、互通性和经济性；其中沉浸性更是 设备性能重要的衡量标准，交互系统和光学系统将共同驱动XR硬件沉浸感的提升和优化 XR硬件的用户需求 迫切 程度 类型 简要描述 沉浸性 • 视觉、听觉、触觉、运动 与嗅觉的临场感，为用户 营造多重感官感受，提升 虚拟场景逼真程度 舒适性 互通性 经济性 • 涉及用户具体佩戴感受， 包含设备重量和尺寸、减 轻眩晕感、电池续航以及 线缆连接等规格性能问题 — 行业痛点解决方案的重点发展方向 行业痛点 交互不自然 当前发展阶段 当前硬件方案 理想状态 未来趋势 交互系统 VR：头手6DoF交互； Inside-out定位 AR：手势交互、图像 追踪、平面检测 手柄、摄像头 手势识别、眼动追踪 等 更多传感器，算力提 升，算法优化 光学系统 单眼视场角约 100°； PPD（视角分辨率）约 20 VR：菲涅尔透镜 Pancake AR：离轴反射、 自由曲面、 Birdbath和光波导 单眼视场角约 150° PPD约60 VR：Pancake等超 短焦光学方案 AR：光波导 刷新率：90-120Hz 分辨率单眼：2K PPI （像素密度）：约1000 VR：Fast LCD、 Micro OLED AR：LCoS、Micro OLED、Micro LED、DLP 刷新率： 120-240Hz 单眼分辨率：4K-8K PPI：2000-4000 3-5年内：VR以Fast LCD为主，AR以 LCoS与单色Micro LED为主 5年后：VR/AR均采 用彩色Micro LED显 示器 空间音频，延迟较高 （几百毫秒） 主芯片+IMU+场景 预判 空间音频、主动降噪、 主芯片+IMU+多麦克 自均衡等，低延迟 风 （50毫秒以内） AI算力15TOPS；支持 8K、60fps视频播放； 5G 高通骁龙XR2 功耗低、算力强、连 接稳定等 分辨率低、视 场角小 显示系统 • 头显平台与交互外设、内 容间的互联互通，多用户 间的社交互动性 • 涉及终端、配件、内容与 流量等软硬件在内的用户 购置费用以及开机调配所 需的时间成本 相关系统 音频沉浸感待 提升 算力不够、流 畅性差、场景 渲染效果差 音频系统 计算系统 兼顾成本与功耗，进 一步提升算力 资料来源：中国电子信息产业发展研究院、灼识咨询 5 XR硬件的需求和痛点 (2/2) XR硬件的用户需求从迫切程度由高到低可分为沉浸性、舒适性、互通性和经济性；其中舒适性与用 户使用时长直接相关，降低光学系统的体积和重量、减轻眩晕感是当前解决舒适性痛点的重点方向 XR硬件的用户需求 迫切 程度 类型 沉浸性 舒适性 互通性 经济性 简要描述 • 视觉、听觉、触觉、运动 与嗅觉的临场感，为用户 营造多重感官感受，提升 虚拟场景逼真程度 • 涉及用户具体佩戴感受， 包含设备重量和尺寸、减 轻眩晕感、电池续航以及 线缆连接等规格性能问题 • 头显平台与交互外设、内 容间的互联互通，多用户 间的社交互动性 • 涉及终端、配件、内容与 流量等软硬件在内的用户 购置费用以及开机调配所 需的时