碳排放交易 基本原理以及欧洲和德国的实践经验 目 录 01 简介 02 排放交易的基本原理和效益 排放交易的基本原理 排放交易的效益 04 关键设计要素 设定总量 覆盖范围 配额分配 数据采集和监测、报告及核查 灵活性规定 市场稳定措施 13 排放交易实践 制度与法律框架 市场参与者、交易工具及市场监管 17 全球碳交易市场的愿景 19 参考书目 01 e„ 01 –– 简介 碳排放交易 简介 应对气候变化已成为21世纪全球决策者面临的重大挑战。科学和经济证据表明通 过尽快采取有力措施 1 实现以下目标已成当务之急：“将大气中温室气体的浓度稳定在 防止气候系统受到危险的人为干扰的水平上”（《联合国气候变化框架公约》第二条。 气候变化是不容争辩的事实。在此背景下，相关各方达成共识，认为应将自产业革命以 来的全球气温增幅控制在2摄氏度以内，以此有效应对气候变化产生的不利影响。 国际范围内，联合国成员国通过长期谈判促成通过《联合国气候变化框架公约》 （UNFCCC）和《京都议定书》。《联合国气候变化框架公约》提供关于气候变化全 球行动的基本框架，《京都议定书》则规定了发达国家2008年至2012年期间的约束 性温室气体（GHG）减排目标。鉴于部分缔约国同意在《京都议定书》基础上进一步 作出承诺，各国谈判代表目前正在聚焦协议条款，此协议将在2015年达成，2020年 生效。 国家层面上，可采用一系列不同的政策工具应对减排挑战：市场工具（例如排放交 易体系或环境税）、监管工具（例如直接行政管制、效率及技术标准）以及信息政策工 具（例如认证标签，通过活动、教育和培训提高环保意识等）。 按照《京都议定书》的要求，欧盟同意到2012年实现温室气体排放量比20世纪 90年代水平减少8%的目标。作为内部责任分担协议的部分内容，欧盟成员国承诺实现 各自的减排目标，以此实现上述总目标。德国承诺将其温室气体排放量减少21。2008 年,在《京都议定书》承诺目标的基础上，欧盟还同意到2020年实现温室气体排放量比 20世纪90年代水平减少20%的目标。德国计划同期实现减排40％。此外，欧盟还制 定了至2050年实现减排80％-95％的线路图。目前，截至2030年中期减排的目标正 处于讨论阶段。为达成上述目标，欧盟将排放交易这一市场工具作为其首要政策手段， 该市场工具规定欧盟企业可在欧盟排放交易体系（EU ETS）内进行配额交易。 欧盟排放交易体系于2005年启动，涵盖包括能源和工业在内的主要经济行业。其 他国家和地区，如新西兰、哈萨克斯坦、韩国、东京、中国的7个碳排放交易试点省 市、美国加利福尼亚州及东北部诸州、加拿大魁北克省纷纷效仿欧洲建立了（或正在 建立）各自排放交易体系。尽管这些体系的具体设计不尽相同，但均遵守总量-交易原 则。本文旨在分析该原则及其效益，介绍关键设计要素，同时探究排放交易运作方式。 本文将通过介绍欧盟排放交易体系和德国的经验和实例重点分析相关理论内容。 1) 关于详细内容，请参见政府间气候变化专门委员会第五期评估报告：《气候变化2013－自然科学基础》（2013） 和《斯特恩评论：气候变化经济学》（Stern Review on the Economics of Climate Change）[2006]。 碳排放交易 r„ 02 –– 排放交易的基本原理和效益 02 排放交易的基本原理和效益 排放交易的基本原理 排放交易的基本原理简单，可用“总量-交易”体系阐释。在该体系内，根据国 家、管辖区或行业排放量规定一组实体某时期内的排放上限或“总量”。在排放上限的 约束下，参与实体可通过购买或出售排放配额满足其排放需求，使其在各履约期末持有 足够配额抵消排放。如果某企业持有的排放配额超过其排放需求，剩余配额可通过交易 机制进行出售。相反，如果该企业持有的排放配额不能满足其排放需求，超排部分的排 放配额应向参与排放交易体系的其他企业购买，或在政府拍卖上竞投获得。 专栏 1：总量-交易的基本原理 总量：在本案例中，A、B两家企业的二氧化碳年排放量必须由过去的10000吨减少10%，降 至9000吨。每家企业获得4500吨排放配额。 交易：通过采取技术措施，A企业二氧化碳排放量从5000吨降至4000吨。该工厂仅需4000吨 配额抵消其排放量，因此可在市场上出售剩余配额。对B企业而言，减排技术成本高于在市场上 购买500吨配额的成本。最终10%的减排目标实现了。 1 2 未实行排放交易 实行排放交易 二氧化碳历史排放量 A企业 B企业 5000 t 5000 t 总量：9000 t CO₂ 许可CO₂ 排放量 CO� 实际排放量 3 4 交易 成果 A企业 B企业 500 t 出售 500 t 购买 资料来源：DEHSt 2014: Fact Sheet – Emissions Trading (adapted) 通过实行总量与 交易二氧化碳排 放量减少1000吨 A企业 B企业 4500 t 4000 t 4500 t 5000 t A企业 B企业 4000 t 5000 t 03 02 –– 排放交易的基本原理和效益 排放交易 因此，限制排放权可对企业投资减排措施产生经济激励。受多种因素影响，某些企 业能够立即实现减排，并通过降低生产成本或出售剩余配额获利；另一些企业则购买配 额用于其他行业或留待日后使用。因此，排放交易既将排放总量限制在规定范围内，又 为企业采用最符合成本效益的方法实现减排提供灵活性。作为市场工具，排放交易体系 （ETS）对经济活动的外部环境成本负责，是“污染者付费原则”的典型范例。 排放交易的效益 排放交易体系通常涉及国家经济领域的重要行业，尤其是能源行业和工业。应 将该体系视为气候变化应对政策组合内的首要政策工具，可与其他相关措施形成互 补。 排放交易可产生的主要效益如下： „ 排放交易保证环境效益：通过设定绝对总量并控制实际排放量，可有效实现减 排领域的环境目标。就此而言，排放交易体系提供了其他政策工具不具有的优 点。以碳税为例，监管机构可通过征税保持价格稳定，但无法保证体系内实体 的总排放量。补贴、标准以及监管法规等工具主要针对排放强度，效果存在不 确定因素。相比之下，排放交易体系则控制总排放量，可保证实现减排目标。 „ 排放交易保证成本效益：排放交易体系可以最低经济成本实现减排目标。该体 系主要通过所涉企业灵活安排减排时间和地点实现成本效益。各实体可选择经 济效益最高的减排措施。在低成本减排方案不足的情况下，亦可选择在市场上 购买配额。购买配额意味着一家企业正在资助另一家企业实施减排，使其减排 成本更低。 „ 排放交易提供经济灵活性：排放交易体系内根据当前经济状况调整碳价。若经 济增长、排放量上升，配额价格将走高。经济增速放缓期间，价格则随产量和 消费量减少而下降。可将排放交易体系视为经济风向标：经济强劲发展且能够 投资低碳减排领域的时期，该体系可为开展减排工作提供更多激励。经济增速 放缓时期，该体系设定的排放价格则相应下降。 „ 实行排放交易体系可进一步加快开发、普及和实施低碳技术：通过设定长期总 量，排放交易提供了长期价格信号，同时为私人投资开发和实施低排放/零排放技 术提供了重要激励，从而降低了未来减排领域的宏观经济成本。此外，强劲的价 格信号也有助于在市场参与者中间普及低排放/零排放技术。 „ 排放交易制度为不同地区减排体系连接和减排合作提供可能性：通过体系连接形 成更广大的市场，有助增加符合成本效益的减排选择，提高市场流动性。 碳排放交易 t„ 03 –– 关键设计要素 04 关键设计要素 排放交易体系的功能是通过设定碳排放价格引导人们在制定投资决策过程中将碳排 放成本因素纳入考量范围。碳交易价格取决于市场上碳排放权的数量供应与需求的关 系。一旦走上正轨，排放交易体系的诸多要素均可由市场变量决定。然而，决策者仍须 考量数项关键设计要素。为确保实现既定环境目标，有效推动极具成本效益竞争市场高 效运作，排放交易体系的设计决策应考虑若干要素。 专栏 2：构建排放交易体系的重要考虑事项 设计和实施排放交易体系方面，可借鉴现有排放交易体系的经验： „ 高质量的精确数据对于设定有效的排放总量至关重要。因此，确保排放交易体系正常运作 需有强有力的排放监测、报告及核查（MRV）制度作保障。换言之，从最初阶段就必须 确保排放的每吨二氧化碳当量 都得到报告。2 „ 尽量简明扼要。易于理解的排放交易体系规定有助于获得政治认同、简化执法环节以及最 小化交易成本。 „ 一致性与可预见性，包括解决价格和供应波动的措施，将有助建立长期价格信号，藉此实 现投资确定性。此举有助于创造稳定的环境，引导人们在制定低碳技术投资决策时将碳价 纳入考量范围。 „ 新建排放交易体系之设计应尽可能与其他排放交易体系兼容，以便在中长期与其他排放交 易体系建立关联。由于此种关联性有助于提高效益，因此颇为可取 2) 二氧化碳当量[CO2e]是对于给定量的某种类温室气体或温室气体混合物之辐射强迫的度量单位，以一定量的二氧化碳表示能够产生相同辐射强迫 效应的其他温室气体量。二氧化碳当量可用于比较6种温室气体对全球气候的影响。 03 –– 关键设计要素 碳排放交易 设定总量 设定总量是构建排放交易体系过程中最重要的决策之一。它是确保排放交易体系环 境效益的关键要素，亦是决定具体排放配额之经济价值的主要因素。设定总量涉及在环 境目标与经济成本之间求取平衡。实际上，设定总量涉及诸多政治考量，特别是能够确 保隐形成本接受度的政治考量。随着时间的推移逐步加大总量控制并在市场成熟时采取 进一步行动有助于应对挑战，解决随着排放交易体系的推行可能渐次显现的初始难题。 总量或目标有多种定义方式：它可为根据绝对排放量或避免排放量而设定的绝对总 量，或者是相对目标或基于强度的目标（如根据单位产出进行定义，可能与经济增长或 其他变量相关），但只有设定绝对总量上限的排放交易体系可实现环境效益的确定性。 专栏 3：欧盟排放交易体系——收紧总量、扩大范围 欧盟排放交易体系的首个交易期为学习阶段。该交易期将减排范围与排放总量维持在可控 制水平。第二交易期与《京都议定书》的第一个承诺期同步。为实现既定目标，欧盟在该交易 期扩大了减排范围并设定了更为严格的总量。该趋势延续到2013年之后，欧盟排放交易