资本赋能，迈向2060的 中国气候科技产业 2023年6月 目 录 CONTENTS 章节 内容 引言 1. 中国气候科技产业概览 1.1 《巴黎协定》与气候科技产业发展 1.2 中国：迈向碳中和之路 1.3 绿色金融与气候科技产业投资 2. 2.1 气候科技产业主要赛道与资本市场表现 可再生能源与储能及电池产业：资本赋能科创，推动能源革命 2.1.1 光伏、风电与水电 2.1.2 氢能与生物质 2.1.3 储能与动力电池 2.2 合成生物 2.3 节能环保 3. 展望未来 3.1 气候科技产业投资展望 3.2 产业“新出海”、构筑全球化 3.3 资本市场助力气候科技产业发展 引言 根据比尔·盖茨的《气候经济与人类未来》所述，全球每年向大气排放约510亿吨温室气体， 且总体呈上升趋势，按照国际普遍认可的气候变化理论，要避免气候灾难，人类需逐步减少向大气 中排放温室气体，实现零排放[1] 。世界经济论坛发布的《2023年全球风险报告》梳理了全球十大 风险，其中多项风险与气候变化相关。由此可见，气候变化已经成为全球性非传统领域重大安全问 题和“21世纪最重要的地缘政治和经济问题”，如何通过绿色低碳的生产、生活方式来实现可持续 发展，直接决定了人类社会的未来。根据世界银行预测，到2050年，气候变化预计将造成逾77万 亿美元的经济损失。人类正在用发展的方法来解决发展中的问题，正在用创新和科技来解决气候问 题，气候科技，也应运而生。气候科技是指以削减温室气体排放或应对气候变化为目标的技术创新。 为了共同应对气候变化挑战，减缓全球变暖趋势，2015年12月联合国第十二次巴黎气候变化 大会达成《巴黎协定》。中国作为协定的重要缔约方, 积极承担大国责任， 2020年9月22日，习近 平主席在第七十五届联合国大会一般性辩论上郑重承诺，我国“二氧化碳排放力争于2030年前达 到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”。在碳达峰和碳中和（以下简称“双碳”）大背景下， 气候科技产业迎来发展机遇期。根据IT桔子统计的中国一级市场数据，2022年仅新能源行业就发 生285起投融资事件，涉及总规模约人民币1,078亿元。资本赋能，快速带动气候科技产业的蓬勃 发展，助力中国气候科技产业迈向2060。 安永作为全球领先的专业服务机构之一，持续关注中国气候科技领域发展，并携手上海长三角 商业创新研究院共同编制《资本赋能，迈向2060的中国气候科技产业》暨中国气候科技产业白皮 书（以下简称“本白皮书”） ，阐述中国气候科技产业发展概况。我们相信，“人不负青山，青山 定不负人”，绿色发展理念正在深刻改变着中国，中国气候科技的快速发展，加快我国从制造大国 转向制造强国，并成为参与新一轮工业革命全球竞争的标志性符号。全球碳中和共识，将推动信息 技术革命与能源技术革命深度融合，推动可再生能源产业替代化石能源，并衍生出基于能源革命的 技术创新和产业变革。中国将把握趋势，积极引领全球气候科技的技术和产业科创大潮，为构建人 类命运共同体、共建清洁美丽世界做出积极贡献。 第2页 资料来源: [1] 比尔·盖茨，《气候经济与人类未来》，中信出版集团，2021. 1 中国气候科技产业概览 1. 中国气候科技产业概览 1.1 《巴黎协定》与气候科技产业发展 近年来，全球气候变暖加剧，根据科学家们长期观测分析，全球气候较20世纪初相比，平均 气温上升了0.5℃，远超历史均值。全球气候变暖正在对人类社会构成巨大的威胁，将导致海平 面上升和极端天气灾害频发，生物多样性也将受严重影响。“温室效应”是全球气候变暖的原因 之一，如果能够有效抑制温室气体（二氧化碳为主要温室气体）排放，将有效减缓全球气候变化。 全球为了共同应对气候变化挑战，减缓全球变暖趋势，于2015年12月签署《巴黎协定》。 2016年11月，《巴黎协定》正式生效。《巴黎协定》是人类历史上第一个关于气候变化的全球 性协定，其长期目标是在本世纪末将全球平均气温较前工业化时期上升幅度控制在2摄氏度以内， 并努力将温度上升幅度限制在1.5摄氏度以内。需要全球经济和能源系统深度向低碳化转型，并 在本世纪下半叶达到温室气体净零排放。 在上述背景下，旨在解决气候变化问题的“气候科技产业”日益火热。“气候科技”是指以 削减温室气体排放或应对气候变化为目标的技术创新。从全球视角来看，根据伦敦发展促进署 （London & Partners）和Dealroom最新发布的数据，在过去的五年里，全球风险资本对气候科 技企业的投资增加了83%，从2018-2022的五年间，共筹集了1,711亿美元的资金，体现了气候 科技企业未来巨大的增长空间。从国内视角来看，根据国家发改委价格监测中心的研究测算，若 要2060年前实现碳中和，我国需要在清洁能源发电、先进大规模储能和绿色零碳建筑等新领域 增加超过人民币百万亿元投资，气候科技产业拥有着广阔的发展空间与投资前景。 图1 全球及中国气候治理相关政策时间轴 1992 联合国大会通过 《联合国气候变 化框架公约》 《京都议定书》是 全球首份量化限制 温室气体排放的国 际法律文件 1997 2009 《巴黎协定》是对 2020年后全球应对气 候变化的行动作出的 统一安排 《哥本哈根协定》目 的是商讨《京都议定 书》一期承诺到期后 的后续方案，根据各 国的GDP大小 减少二 氧化碳的排放量 第4页 2015 中共中央国务院发布 《关于完整准确全面贯 彻新发展理念做好碳达 峰碳中和工作的意见》 2020年9月 和 《2030 年 前 碳 达 峰 行动方案》 习近平在第七十五届联 合国大会一般性辩论上 宣布中国将采取更加有 力的政策和措施，实现 “30 60”碳达峰碳中和 目标 2021年10月 1. 中国气候科技产业概览 1.2 中国：迈向碳中和之路 “1+N”政策体系 2020年9月22日，习近平主席在第七十五届联合国大会一般性辩论上提出，“中国将提高国 家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力 争取2060年前实现碳中和”，向世界递交了我国“双碳”的时间表。 2021年以来，我国积极落实《巴黎协定》，围绕“双碳”目标，陆续发布重点领域和行业 碳达峰碳中和实施方案和一系列支撑保障措施，构建起碳达峰碳中和“1+N”政策体系，是我国 深入实施“双碳”战略的制度保障[2] 。 “1”是中国实现碳达峰碳中和的指导思想和顶层设计，由《关于完整准确全面贯彻新发展 理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《2030年前碳达峰行动方案》两个顶层设计文件构成， 明确了碳达峰碳中和工作的时间表、路线图、施工图[2] 。其中，《关于完整准确全面贯彻新发展 理念做好碳达峰碳中和工作的意见》中列示了10大应对碳达峰碳中和目标的方案，明确指引了 “双碳”路线图。 “N”是重点领域、重点行业实施方案及相关支撑保障方案，包括能源、工业、城乡建设、 交通运输、农业农村等重点领域实施方案，煤炭、石油天然气、钢铁、有色金属、石化化工、建 材等重点行业实施方案，以及科技支撑、财政支持、统计核算、人才培养等支撑保障方案[2] 。同 时， 31个省市区均已制定了本地区碳达峰实施方案。目前碳达峰碳中和“1+N”政策体系已经 建立[3] 。 总体上看，上述系列文件已构建起目标明确、分工合理、措施有力、衔接有序的碳达峰碳中 和“1+N”政策体系，形成各方面共同推进的良好格局，为实现 “双碳”目标和应对气候变化 国家战略提供源源不断的工作动能[2] 。 表1 《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》 《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》 十大举措 具体应对 1)强化绿色低碳发展规划引领;2)优化绿色低碳发展区域布局;3） 加快形成绿色生产生活方式； 1）推动产业结构优化升级；2）坚决遏制高耗能高排放项目盲目发 深度调整产业结构 展；3）大力发展绿色低碳产业； 1）强化能源消费强度和总量双控；2）大幅提升能源利用效率；3） 加快构建清洁低碳安全高效能源体 严格控制化石能源消费；4）积极发展非化石能源；5）深化能源体 系 制机制改革； 1）优化交通运输结构；2）推广节能低碳型交通工具；3）积极引 加快推进低碳交通运输体系建设 导低碳出行； 1）推进城乡建设和管理模式低碳转型；2）大力发展节能低碳建筑； 提升城乡建设绿色低碳发展质量 3）加快优化建筑用能结构； 加强绿色低碳重大科技攻关和推广 1）强化基础研究和前沿技术布局；2）加快先进适用技术研发和推 应用 广； 持续巩固提升碳汇能力 1）巩固生态系统碳汇能力；2）提升生态系统碳汇增量； 1）加快建立绿色贸易体系；2）推进绿色“一带一路”建设；3） 提高对外开放绿色低碳发展水平 加强国际交流与合作； 健全法律法规标准和统计监测体系 1）健全法律法规；2）完善标准计量体系；3）提升统计监测能力； 完善投资、绿色金融、财税价格等 1）完善投资政策；2）积极发展绿色金融；3）完善财税价格政策； 政策体系 4）推进市场化机制建设； 推进经济社会发展全面绿色转型 数据来源: [2] 《中国落实国家自主贡献目标进展报告（2022）》 第5页 [3] 碳交易网，http://www.tanpaifang.com/ 1. 中国气候科技产业概览 1.2 中国：迈向碳中和之路（续） 机遇及战略考量 2021年，全球二氧化碳排放量前三名国家分别为中国、美国和印度，远超其他国家（见图 2）。其中，中国和印度是世界上人口最多的两个国家，碳排放量分别为119亿吨和26亿吨，由 于工业发展相比美国起步较晚，未来仍需要大量的化石能源消耗推动经济发展，碳排放量仍在增 长趋势中。从我国当前的碳排放规模和行业结构来看，要在40年中实现碳中和，无可避免将面临 时间紧，总量大，需要减碳同时兼顾经济发展以及技术改革难度大等挑战和困难。 在“双碳”背景下，我国能源转型过程中气候科技产业将迎来蓬勃发展的机遇期。碳中和意 味着从化石能源时代向非化石能源时代过渡的开始，以零碳、碳中和为目标走向新能源主导的零 碳时代。此次能源转型是颠覆性和变革性的能源转型。2021年，我国能源消费总量约52.4亿吨 （见图3），从能源结构来看，化石能源占比83%、非化石能源可再生能源占比17%（见图4）。 而至2060年实现碳中和时点，非化石能源占比预计达到81%，化石能源占比预计达到19% （见 图4），其中，太阳能发电和风电占我国电源装机量的占比将急速增加，至碳中和时点，预计将 分别达到47%和31% （见图5） 。 长期来看，随着气候科技产业的发展，我国经济发展、社会就业、产业转型和能