华安证券：储能招投标均价继续下跌，多元储能技术崛起

[Table_IndNameRptType] 电力设备与新能源行业研究/行业周报储能招投标均价继续下跌，多元储能技术崛起 [Table_IndRank] 行业评级：增持报告日期： 2023-11-6 [Table_Chart] 行业指数与沪深 300 走势比较主要观点： [Table_Summary] ⚫ 本周储能新增 26 个招标项目，13 个中标项目本周公开发布 26 个招标项目，13 个中标（候选）项目，其中招标数量上升、中标数量下降。本周项目类型涉及独立/共享储能、用户侧储能 20% 和配储。 10% 招标情况：本周招标规模合计 1994.3MW/8928.1MWh，环比- 0% 6.26%/44.09%。招标内容包括并网服务、咨询、EPC、储能系统、设备采购、设计和监理等。其中奎屯市东工业园储热型共享储能电站项 -10% 目容量最大，建设规模为 336MW/2688MWh。 -20% 中标情况：本周中标规模合计 645MW/1280MWh，环比-62.43%/储能指数沪深300 [Table_Author] 分析师：尹沿技执业证书号：S0010520020001 电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com 69.04%。中标内容包括储能系统、EPC、监理、技术服务、设备&物资采购和可研报告等。其中，柏福园集中式共享储能电站项目容量最大，建设规模为 200MW400MWh。 ⚫ 本周储能指数上涨，拓邦股份领跑涨幅榜上证综指上涨 0.43%，深证成指上涨 0.85%，创业板指上涨 1.98%，储能指数上涨 0.23%。本周一级行业指数中，电力设备及新能源板块下降 1.02%。储能指数 50 支个股中，上涨个股数量为 17 支。其中，涨幅板块分析来看，拓邦股份领跑涨幅榜，涨幅为 4.08%。 [Table_Report] 相关报告 1.华安证券电力设备与新能源行业周报：多企业发布储能新品，积极竞速储能产业 2023-10-29 2.华安证券电力设备与新能源行业周报：本周碳酸锂价格企稳回升，构网型储能示范启动 2023-10-23 3.华安证券电力设备与新能源行业周报：积极推进储能高质量发展，大规模集采火热进行 2023-10-15 ⚫ 10 月储能招标规模上升/中标规模下降，储能 EPC 招标占比过半容量规模：10 月招标规模达 8.4GW/26.6GWh，容量规模环比/同比分别为+34.4%/+64.2%；中标规模达 6.3GW/14.6GWh，容量规模环比/ 同比分别为-13.6%/-0.6%。招标类型：10 月储能项目招标涉及多种类型。从招标项目类型来看，独立式储能项目规模最大，占比达 65.99%；从招标内容来看，储能 EPC 招投标规模占比超总规模的一半，达 52.83% 投标报价：10 月招投标市场中各企业的投标报价继续下跌。从应用场景来看，10 月独立储能系统、独立储能 EPC 平均报价分别为 1.16 元 /Wh、1.273 元/Wh；工商业储能系统、工商业储能 EPC 平均报价分别 1.234 元/Wh、1.609 元/Wh。盈利能力：根据 10 月电价，独立储能（山东）和工商业储能（浙江）收益率分别达到 15.82%、20.45%，收益曲线维稳。 ⚫ 风险提示原材料价格超预期上涨；汇率大幅波动风险；政策不及预期风险。敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 [Table_CompanyRptType] 行业研究/行业周报正文目录 1 本周行情回顾 ....................................................................................................................................................................................... 4 1.1 本周储能指数上涨 ..................................................................................................................................................................... 4 1.2 本周储能板块个股最高涨幅 4.08%，最大跌幅 11.02% ....................................................................................................... 4 2 行业数据................................................................................................................................................................................................ 5 2.1 国内招投标信息 ................................................................................................................................................................................ 5 2.2 电价数据 ............................................................................................................................................................................................ 8 2.3 招标价格跟踪 .................................................................................................................................................................................... 8 2.4 招投标规模跟踪 .............................................................................................................................................................................. 10 2.5 经济性测算 ...................................................................................................................................................................................... 11 2.5.1 独立储能项目 ......................................................................................................................................................................................... 11 2.5.2 工商业储能项目..................................................................................................................................................................................... 11 3 本周储能主题事件 ............................................................................................................................................................................. 12 3.1 国内市场动态 .................................................................................................................................................................................. 12 3.1.1 工信部：公布全国工业领域电力需求侧管理典型案例 .......................................................................................................... 12 3.1.2 华北能监局：深入研究新型储能规划建设、调度运行、电力交易等难题 ..................................................................... 13 3.1.3 安徽|亳州：提出 2035 年储能布局最新规划，加速新型储能项目引进 ........................................................................... 13 3.1.4 广东：独立储能电站“报量报价”参与现货，日最高“两充两放”..................................................................