课题介绍 经济活动对生物多样性造成的负面影响以及由于生物多样性丧失导致的金融风险已经引起全球央 行、监管与金融机构的高度关注。联合国《生物多样性公约》缔约方大会第十五次会议（COP15） 第二阶段会议将于 2022 年 12 月召开，中国作为主席国将进一步凝聚全球共识，推动金融支持生物 多样性保护的行动。中国金融学会绿色金融专业委员会（绿金委）于 2022 年 2 月发起成立“金融 支持生物多样性研究组”。研究组由北京绿色金融与可持续发展研究院（IFS）牵头协调，由 19 家金融机构、智库、高校、社会组织和相关第三方机构共同参与，开展有关金融如何支持生物多样 性保护以及金融机构如何防范生物多样性相关风险的前沿研究，并推动绿金委成员单位开展生物多 样性金融的创新实践，为监管部门和央行绿色金融网络提供政策研究支持。本研究作为绿金委“金 融支持生物多样性保护研究组”课题之一，以中国工商银行湖州分行为例，开展金融支持生物多样 性保护的前沿研究与实践。 课题组成员 白韫雯 北京绿色金融与可持续发展研究院自然资本投融资中心主任 姚靖然 北京绿色金融与可持续发展研究院自然资本投融资中心研究员 陈蓥婕 北京绿色金融与可持续发展研究院自然资本投融资中心研究顾问 石玲玲 中科院昆明植物所研究员、课题顾问 申屠婷 中国工商银行湖州分行行长 俞婴红 中国工商银行湖州分行副行长 温姚琪 中国工商银行湖州分行行长助理 吴敏 中国工商银行湖州分行经理 版权声明 本报告版权归北京绿色金融与可持续发展研究院（简称“北京绿金院”）和中国工商银行湖州分行 （简称“工行湖州分行”）所有。本报告用于在特定领域的研究与交流，未经北京绿金院和工行湖 州分行授权，请勿转载、摘编或以其他方式使用其内容。如引用报告内容，应清晰注明来源。如有 内容或合作等问题，请通过如下电邮联系我们：nbs@ifs.net.cn。 致谢 感谢以下专家对本课题的指导与支持： 马骏 中国金融学会绿色金融专业委员会主任、北京绿色金融与可持续发展研究院院长 叶燕斐 中国银保监会政策研究局一级巡视员 殷红 中国工商银行现代金融研究院副院长 康立 中国工商银行现代金融研究院副处长 刘一闻 黄丁伟 湖州市人民政府工作办公室主任 湖州市人民政府工作办公室副主任 * 感谢北京绿色金融与可持续发展研究院自然资本投融资中心实习生许嘉怡对报告排版的支持 目录 背景 ............................................................................. 1 1. 金融支持生物多样性保护的重要性 ................................................ 3 2. 国内外研究与实践 .............................................................. 6 3. 金融支持生物多样性保护的整体思路 .............................................. 8 3.1 降低负面影响 ............................................................. 8 3.2 支持正向保护 ............................................................ 10 4. 研究方法：以工行湖州分行为例 ................................................. 12 4.1 构建投融资项目的生物多样性相关风险与影响评估框架 ........................ 12 4.2 评估存量融资覆盖的主要行业对生物多样性与生态系统服务的依赖性和影响 ...... 18 4.3 初步开展存量项目的生态效益测算 .......................................... 19 4.4 完善风险管理政策与流程中涉及生物多样性保护相关内容 ...................... 21 参考文献 ........................................................................ 22 附录 1.湖州分行存量融资覆盖行业对生物多样性和生态系统服务的依赖性和影响 ..........23 附录 2.湖州市其他相关产业对生物多样性和生态系统服务的依赖性和影响 ................25 附录 3.国土空间规划对可开展经济活动的管理要求 ....................................26 背景 应对气候变化和保护生物多样性是两大全球性的热点和难点环境问题。“生物多样性”是生物 （动物、植物、微生物）与环境形成的生态复合体以及与此相关的各种生态过程的总和，包括生态 系统、物种和基因三个层次。生物多样性是人类赖以生存和发展的基础，自然及其对人类的重要贡 献共同体现在生物多样性和生态系统功能与服务。当前，全球物种灭绝速度不断加快，生物多样性 丧失和生态系统退化对人类生存和发展构成重大风险。 中国幅员辽阔，陆海兼备，地貌和气候复杂多样，孕育了丰富而又独特的生态系统、物种和遗 传多样性，是全球生物多样性最丰富的国家之一。作为最早签署和批准《生物多样性公约》的缔约 方之一，中国将生物多样性保护工作纳入国家战略，为推动形成政府、企业、金融机构和公众参与 生物多样性保护的长效机制奠定了坚实基础。 十八大以来，中国坚持生态优先、绿色发展，生物多样性治理新格局基本形成。二十大报告明 确指出，推动绿色发展，促进人与自然和谐共生。提升生态系统多样性、稳定性、持续性，加快实 施重要生态系统保护和修复重大工程，实施生物多样性保护重大工程。国家一系列重大战略部署不 断强化生物多样性保护工作的战略地位。今年 12 月，中国作为主席国的联合国《生物多样性公约》 缔约方大会第十五次会议（COP15）第二阶段会议即将召开，大会将在第一阶段达成《昆明宣言》 等重要成果的基础上，进一步推动全球加强金融支持生物多样性保护的共识与行动。 当前，绿色金融支持生物多样性保护的中国模式已初步形成。以绿色金融为抓手，进一步推动 金融支持生物多样性保护工作将是未来中长期内的重要着力点之一。中国工商银行是推动绿色金融 的先行者和引领者，近年来在绿色金融支持生物多样性保护方面积累了一定研究与实践经验。湖州 是“两山”理论的诞生地，是国家首批绿色金融改革创新试验区，并于今年 8 月率先颁布全国首个 区域性金融支持生物多样性的政策框架。在此背景下，工行湖州分行作为系统内唯一的绿色金融试 点行，积极开展金融支持生物多样性保护的前沿研究与创新实践，将为探索构建与湖州产业发展相 适应、区域生态相协调的金融支持生物多样性保护体系提供决策参考，同时为中国工商银行进一步 完善将生物多样性保护纳入绿色金融服务体系提供实践参考。 课题由北京绿色金融与可持续发展研究院和中国工商银行湖州分行携手，在借鉴国内外相关前 沿研究与实践的基础上，提出了金融支持生物多样性保护的整体思路。在此基础上，以工行湖州分 行为试点，结合其内部管理政策与业务实践，开展四个方面的先行先试。下一步，课题组将持续对 研究方法的科学性与可操作性进行完善，推动其在国内外的复制与推广。 1 第一章 [金融支持生物多样性保护的重要性] 2 1. 金融支持生物多样性保护的重要性 经济活动与生物多样性既相互依赖又互相影响。一方面，人类经济活动依赖于生物多样性以及 其所支撑的生态系统功能与服务。据世界经济论坛《新自然经济系列报告》指出，全球 GDP 总值的 一半以上中度或高度依赖于自然及其服务。例如，高度依赖自然的三大部门依次为建筑业、农业、 食品饮料业等。许多行业在供应链中对自然“隐性依赖”，包括化学材料、航空、旅游、房地产、 采矿与金属、供应链和交通运输及零售、消费品与生活方式等。具体到中国，65%的 GDP 总量（约 9 万亿美元）依赖于自然及其服务，因此面临自然衰退的风险。另一方面，经济活动对生物多样性 和生态系统服务具有负面影响。生物多样性和生态系统服务政府间科学政策平台（IPBES）研究表 明，全球自然环境在过去 50 年的改变速度在人类历史上前所未有。自 1970 年至今，自然对人类的 18 种贡献中有 14 种正在下降。全球影响自然衰退最大的直接驱动因素是土地和海洋利用改变、直 接利用生物体、气候变化、污染、外来入侵物种等，这五个直接驱动因素由一系列与人类活动有关 的间接因素造成（如图 1 所示）。 图 1.全球自然衰退的实例，着重说明直接和间接的变化驱动因素在过去和现在导致生物多样性下降 来源：生物多样性和生态系统服务全球评估报告决策者摘要（2019 年） 生物多样性丧失引发的金融风险备受越来越多国家央行和监管机构的关注。与气候变化类似， 金融机构面临的生物多样性丧失相关金融风险包括两类—物理风险与转型风险。物理风险是指金融 机构面临因生物多样性丧失和生态系统退化导致的金融风险。例如，物种灭绝、生态系统退化、外 来物种入侵等可能导致那些中度和高度依赖生物多样性的行业与经济活动面临经营受阻和资产减 值的风险。转型风险是指政府和市场为加强生物多样性保护颁布更为严格的法律法规、消费者偏好 改变或技术进步等，使得原有经营和管理模式难以为继，可能引发的生产经营和资产减值等风险（如 图 2 所示）。在此方面，近两年来，荷兰央行和法兰西央行已率先开展生物多样性与金融稳定性研 究，初步识别对两国金融系统构成的潜在风险，并进一步开展与生物多样性丧失和保护目标相关的 情景分析与压力测试。此外，北京绿色金融与可持续发展研究院参与的由央行绿色金融网络（NGFS） 和国际可持续金融政策研究与交流网络（INSPIRE）共同发起的“生物多样性与金融稳定联合研究 1 组” 目前已陆续发布三份重要的研究报告，其主要结论与建议进一步推动了世界多国央行、监管 和金融机构关注并加强与生物多样性丧失相关的金融风险前瞻研究。 1 研究组由 100 多位来自五十多个中央银行、金融监管机构和学术机构的专家共同组成。 3 图 2. 生物多样性与金融风险传导机制 来源：课题组 当前全球用于生物多样性保护的资金主要依赖于公共部门，需进一步调动金融与社会资本的广 泛参与，弥补资金缺口。依据联合国《生物多样性公约》（CBD）秘书处测算，到 2030 年全球生物 多样性保护资金的缺口每年达 7110 亿美元，但目前相关领域的年度资金投入仅为 1430 亿美元，且 近