风电项目投资效益测算分析表 序号 项 目 一、 1 2 3 4 31438 设备购置税 3561.799 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 0.3677 0.3405 0.3152 0.2919 0.2703 0.2502 0.2317 0.2145 基本情况 1 总投资（万元） 2 投入资本金（万元） 6287.64022 6288 25150.5609 25151 23055 20959 18863 16767 14671 12575 10479 8384 6288 4192 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 2096 0.9259 0.8573 0.7938 0.7350 0.6806 0.6302 0.5835 0.5403 0.5002 0.4632 0.4289 0.3971 其中：集团投入 3 贷款余额（万元） 其中：归还贷款（万元） 4 折现率 8.00% 现值系数 5 1.0000 容量(万kW) 4.60 发电利用小时 2020 发电量（万千瓦时） 9292 综合厂用电率（%） 5.0% 年上网电量(万kW.h) 8827 6 上网电价(元/KWH) 0.510 二、 销售收入（万元） 4476 4476 4476 4476 4476 4476 4476 4476 4476 4476 4440 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 售电收入（万元） 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 4149 327 327 327 327 327 327 327 327 327 327 291 327.07 654.13 981.20 1308.27 1635.33 1962.40 2289.47 2616.53 2943.60 3270.66 3561.80 4394 4247 4256 4108 3961 3813 3665 3517 3527 3379 3231 3083 2936 2936 3093 2675 1103 1103 1103 1103 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1990 1572 其他收入（增值税抵扣）（万元） 三、 1 2 总成本费用（万元） 折旧(万元) 营运成本(万元) 其中：材料（万元） 修理（万元） 职工薪酬（万元） 其他费用（万元） 保险费用（万元） 561 718 718 718 718 718 718 875 875 875 875 875 875 1032 1032 1032 1032 1032 1032 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 92.92 157 157 314 314 314 314 314 314 472 472 472 472 472 472 629 629 629 629 629 629 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 104.82 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 94.31 1773 1625 1478 1330 1182 1034 887 739 591 443 296 148 0 0 0 0 0 0 0 0 4 财务费用（万元） 5 税金及附加（万元） 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 368 516 664 811 959 950 1,097 1,209 1,066 1,214 1,214 1,056 1,475 3,046 3,046 3,046 3,046 - - - 203 240 237 274 302 266 303 303 264 369 762 762 762 762 四、 五、 561 92.92 利润总额（万元） 82 230 220 1 所得税（万元） 10 29 28 2 净利润（万元） 72 201 193 368 516 664 608 719 712 823 907 799 910 910 792 1,106 2,285 2,285 2,285 2,285 现金流量（万元） -6287.6402 -34 95 87 262 410 558 503 613 606 717 801 694 2,900 2,900 2,782 2,678 2,285 2,285 2,285 2,285 净流量（万元） -6287.64022 -34 95 87 262 410 558 503 613 606 717 801 694 2,900 2,900 2,782 2,678 2,285 2,285 2,285 2,285 -6,288 -32 82 69 193 279 351 293 331 303 332 344 275 1,066 987 877 782 618 572 529 490 -31,438 3,835 3,816 3,660 3,688 3,688 3,688 3,485 3,448 3,293 3,256 3,192 2,937 2,900 2,900 2,782 2,678 2,285 2,285 2,285 2,285 -6,322 -6,227 -6,140 -5,878 -5,468 -4,910 -4,407 -3,794 -3,188 -2,471 -1,669 -976 1,924 4,824 7,607 10,285 12,569 14,854 17,139 19,424 EVA（万元） -44.65 70.23 47.57 208.45 341.80 475.15 405.68 502.09 480.61 577.02 646.48 524.54 620.95 620.95 503.06 816.65 1,995.58 1,995.58 1,995.58 1,995.58 经营期内EVA 14,778.87 0.24% 0.17% 现值（万元） 全现金流 累计净现值（NPV）（万元） 自有资金投资回报率 2,455 10.76% 全投资回报率 8.63% 累计现金流量（万元） -6287.64022 投资回收期(年) 13.34 EVA率 -0.14% 0.83% 1.48% 2.27% 风电还贷期设定为12年,设备购置成本按照总投资70%考虑,未考虑CDM收入,所得税按“减三免三”计算。如前期折旧、利润不足以还贷的情况下需适当增加资本金至30%比例。 IRR全投资回 报率，IRRM自 有资金回报率 ，IL银行利率 ，K自有资金 IRR=k·IRRm+(1-k)IL 百分比； IRR>IL 时，IRRm>IR R； IRR<IL时 资本金内部收益率其实质就是使技资方 ，IRRm<IRR 案在计算期内各年净现金流量的现值累 计等于零时的折现率。其数学表达式为 ： 中FIRR—财务内部收益率。 更多资料关注公众号北极星光伏学院 2.15% 2.99% 3.28% 4.59% 6.17% 6.26% 9.88% 9.88% 8.00% 12.99% 31.74% 31.74% 31.74% 31.74% 水电项目投资效益测算分析表 序号 项 目 一、 1 2 3 4 5 6 7 69806.4486 613000 128840 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2711 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 0.1577 0.1460 0.1352 0.1252 0.1159 0.1073 0.0994 0.0920 0.0852 0.0789 基本情况 1 总投资 2 投入资本金 4188.386916 4188.386916 2792.25